基金年报阅读注意事项 基金定投的五个误区

　　基金年报阅读几点注意事项

　　基金年报阅读几点注意事项：

　　不要过度依赖数据，对数据的理解不要教条化

　　要做一个成功的年报读者和报表分析者，也不能过度依靠直尺计算器式的运算和数据分析，更需要艺术评论式的经验和灵感。既然是艺术，分析时应切忌生搬硬套，唯数字论。在数据分析时，也不要盲目将分析标准教条化，一定要追求某个指标达到某一数值。

　　一切数据分析都离不开相应的环境，而市场环境是错综复杂的，用某种静止的指标来衡量变化环境中的基金显然是难以完全符合实际的。

　　多采用单位化的分析方法

　 　因为基金的资产规模一般较为庞大且总规模并不统一，在进行比较分析时很难得出直观的认识，在这种情况下，应考虑将各种财务资料或会计项目的数字 化为单位数字，尤其盈利能力等指标，都按基金份额进行平均，这样往往有利于快速得到有价值的信息，并且有利于基金的年度比较和基金间比较。

　　注意把握指标区别，深入体会指标含义

　　基金的很多指标都具有行业特殊性，较难理解且容易混淆，例如未实现利得(损失)、未分配收益，等等。希望投资者加以充分注意，并在日常分析使用中加以利用。

　　勤看报表 开卷有益

　　俗话说，熟读古诗三百首，不会吟诗也会吟。财务分析水平的高低与经验多少息息相关，建议有心学习分析的投资者多多阅读报表，并抽时间学习会计准则，多读其他人的分析成果，加以积累，必然会有所收获。

　　随时跟踪基金报告

　 　基金报告不限于定期报告。本讲只对定期报告加以分析，原因是定期报告内容最为全面完善，最有代表性。投资者如果想及时了解基金信息，应密切跟踪 和关注基金周报等日常报告，随时阅读和分析，留心积累这些信息，都会成为投资者日后宝贵的财富。希望广大基金投资者都能掌握良好的分析方法，并在基金投资 道路上不断取得收获。

　　基金定投要走出五个误区

　　基金投资已是城市居民常态化投资产品，产品线极为丰 富，可以满足各类风险偏好投资者的需求。而适合普通百姓并适应当前市场环境的基金投资方式，即基金“定投”投资。它具有稳定性和收益性，普通老百姓在做一 个理性长期规划的同时会获得意想不到的收益，有着聚沙成塔的财富积累成效。每月只需固定投入很小的金额就能利用时间复利的效益达成期望的投资目标，特别目 前沪指在2000点附近震荡，以“定投”形式参与股票基金投资应是不错的选择，但需要注意：基金定投要避免五个误区。

　　误区一：“定投”适应所有基金。“定投”虽能平均成本，平滑风险，但也不是所有的基金都适合“定投”。货币、债券型基金收益一般较稳定，“定投”和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金波动较大，更适合用来“定投”。

　 　误区二：“定投”要长期投资。这是目前普遍宣传的策略，但在持续“熊市”情况下，无论是一次性投资还是“定投”都有时间成本，“定投”较佳时机 应在市场调整中后期投资的一个较好投资形式，因其不清楚后期调整时间长短但下行空间较为有限，在相对底部区逐步积累筹码快速平滑成本，在市场出现较大反弹 就会取得较好收益 .

　　误区三：“定投”每月只可扣款一次。目前各家银行基金“定投”交易系统，均可满足在交易日进行基金扣款工作，并不是每月只能扣款一次，从基金“定投”较为科学的投资策略讲，投资者扣款次数每月5次较好，更能平均成本，平滑风险。

　 　误区四：“定投”金额不足无法正常扣款，定投失效。多数投资者认为这是自己违约，“定投”就失效了。其实，多数基金公司和银行规定，扣款日资金账户余额 不足，银行系统会自动于次日继续扣款直到月末，并按实际扣款当日基金份额净值计算确认份额。所以，当月扣款不成功也不要紧，只要尽快在账户内存钱就可继续 参加定投。

　　误区五：“定投”的基金赎回后，“定投”自动终止。其实，基金即使全部赎回，但之前签署的投资合同仍有效，只要你的银行卡内 有足够金额及满足其 他扣款条件，此后银行仍会定期扣款。所以，客户如想取消定投计划，除了赎回基金外，还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》，办理终止定投手续；也 可以连续三个月不满足扣款要求，以此实现自动终止定投业务。