跨越2010 高端装备卷土重来

　　近日高端装备概念股时有异动。从目前活跃的军工航天(航空运输设备、船舶、通信设备、海工装备等)辐射开去看，高铁、通用机械、科技、通信、家电、空调、元器件等装备概念均已有资金积聚行为(如波导股份、中航电测、奋达科技、北纬通信、华东数控等)。对比往常同类事件(机构增持与游资同台抢筹)，预期此次资金当绝非为一日行情而来！

　　历史上，由高端装备引领的大市值品种与指数的行情已有记录。2010年7月，机床、特高压等细分高端装备股率先发力，历经不断发酵和逐级扩散持续至来年2月。指数受其影响从当年7月反弹至12月，上行近800点。

　　种种迹象显示，本轮高端装备股或志向不小。航天军工明显为其领军者。对于指数，在突破2月份以来的下降趋势线后暂于其平行线处纠结(附图)。虽然目前行情预期还较为朦胧，对于指数不宜有过高期待，但经历目前震荡后经由大市值品种(高端装备为龙头，协同石油、仓储、自贸区等概念股)拉抬，向上攻击2300点甚至更高点为大概率事件。

　　军工航天细分品种挖掘路径

　　军工航天类目前市值过万亿，属于较为理想的撬动大盘品种。而且，该板块存在证券化需求，也面临军品民用化，军民融合的大趋势，被资金选择作为高端装备的起点并不奇怪。技术面上，军工航天指数突破技术平台压制，放量拉升后有望震荡后进一步向上攻击。近期的行情演化节奏显示，与航母建设和配套、通信导航升级、航空运输等有关的细分海空品种是主要资金和技术面共振的中心(表1、表2)。

　　从装备类个股内资金审视，来头都颇不小。除了喜欢狙击和长持大市值股的江浙资金(中信杭州延安路、国元上海虹桥等)外，还有专注于长波段的大游资及其关联席位(如泽熙等)。他们扎堆同时呈现出多日持续买盘和盘中频繁的操作。若得到消息面的配合，随后星火燎原式上涨就异常值得期待。

　　短期空间或受抑制

　　从上面的分析中，我们或已发现并非简单复制过往的高端装备股行情的脉络已隐约可辨。在行情的预演和能量的积聚中，即使仍存在该类行情中潜力股反复筑底和纠结的可能，但无疑紧盯其中龙头股，挖掘最具上行潜力、并为巨量大资金围击的品种是我们现在必须要做的功课。

　　此外，必须要提到，最近开始的信息安全、婴童概念、天津自贸预期下的概念股仍时有动作，特别是以津滨发展等为首的天津概念股得到了大资金的关注，预期大盘只要相对平衡，该类个股将时有表现，其后市也具备明确的空间。但是，由于行情的转向，其短线会有波折，不宜有过高期待，如果出现明显的走低即应短线适度控制仓位。