史玉柱相中19家公司 三季度斥8亿押宝页岩气

　　史玉柱相中19家公司 三季度斥资逾8亿元押宝页岩气

　　股指起起落落，超级明星们的财富故事也跌宕曲折。高调做事、低调做人的史玉柱闷声在资本市场押下重注，出手如有神助，让人羡慕不已。据统计数据显示，除了民生银行和华夏银行，近年来史玉柱还通过巨人投资和上海健特分别涉足新华联、西藏天路、珠海中富、生益科技、金宇集团、中弘股份、南天信息、飞乐股份、升华拜克、吉林化纤、厦门钨业、珠江实业、南洋股份、杭州解百、广东明珠、闽东电力、辽宁成大等17家上市公司。

　　今年三季度史玉柱重金押宝页岩气，辽宁成大9月份发布公告称，拟非公开发行14000万股，募资18.56亿元投资新疆宝明矿业油页岩综合开发利用(一期)项目，而史玉柱控股95%的巨人投资则斥资8.62亿元拿下了其中的6500万股。据悉，新疆宝明在新疆地区持有4个油页岩探矿证，勘查面积70平方公里。截至2013年中期，新疆宝明已累计投入建设资金12.55亿元。而10月份以来至今，辽宁成大累计涨幅13.19%，对此，分析人士指出，辽宁成大的逆市上涨，一方面投资者和史玉柱一样看好油页岩的开采前景，另一方面辽宁成大是广发证券的第一大股东，今年以来参股金融的个股备受投资者青睐。

　　资料显示，除了辽宁成大之外，史玉柱还参与过新华联、西藏天路等个股的定向增发。在西藏天路的定增中，史玉柱获利两千多万元，收益率超过了三成。史玉柱从2009年就开始介入的新华联(当时公司尚未重组)，为其带来了逾1.3亿元的盈利，收益率超过了170%。

　　事实上，史玉柱在二级市场上，同样是有如神助。今年三季度史玉柱还频频出手增持民生银行，统计显示，今年7月19日至7月26日(期间民生银行A股股价在9元以下)，史玉柱在短短6个交易日内连续增持民生银行A股，累计耗资逾6.7亿元，截至今年10月29日，民生银行A股每股报9.15元。而在2011年到2012年期间，在外资频繁做空中资银行的背景下，民生银行股价探底至6元以下时，史玉柱就以增持的行动来力挺民生银行。而自2012年12月底开始，民生银行开启了一波单边上涨的“牛市行情”。

　　对此，业内人士指出，分析史玉柱的投资逻辑可发现有很多地方值得投资者学习，史玉柱往往选择国家产业政策导向扶持的行业，做好战略关注的准备，在股票没有启动之前，提前介入，等待市场发现机会之后，再获取超额收益。 (证券日报)

　　神开股份：业绩稳定增长为主

　　研究机构：华宝证券 撰写时间：2013年8月14日

　　8月14日，神开股份公布半年报，上半年实现营业收入38259.75万元，同比微降0.48%；实现营业利润3868.86万元，同比微涨2.56%；实现归属于母公司所有者的净利润3681.09万元，同比微涨1.15%。基本每股收益0.13元。

　　主要观点：

　　高毛利油品分析仪增长，拉升整体毛利率。油品分析仪器历来是公司毛利率最高的产品。报告期，公司油品分析仪器收入增长30.39%，毛利率上升6.98%至62.22%的历史新高，强力拉动公司整体毛利率由去年同期的30.45%增至31.97%。

　　公司油品分析仪器主要用于石油质量控制和检验用，公司作为国内最早推出辛烷值测定机的企业，具有明显的技术优势。随着公司产品逐步替代进口汽油辛烷值测定机，可以预期未来该业务还将保持稳定增长。

　　增资神开石油科技，加大工程技术服务投入。2013年3月，公司变更部分募集资金投向，用于增资神开石油科技，以增加工程技术服务队伍和能力，拓展油田工程技术服务业务。该投资预计将于今年年底全部完成。

　　受益于此，公司工程技术服务业务营业收入增长1796.22万元，增幅9.83%，毛利率38.60%、基本与去年持平。公司原预计增资神开石油科技将年均新增营业收入约4100万美元，新增净利润约893万元。按当前发展趋势，公司在该项目上有望达到目标。

　　美国子公司和飞龙钻采短期对业绩无贡献。半年报显示美国子公司实现营业收入554.12万和净利润16.30万，但据我们了解，美国子公司业务尚未完全铺开。此外，飞龙钻采公司改革尚在进行中，半年报净利润为-107.21万。我们预计短期内这两家公司无法对业绩产生显著的正影响。

　　盈利预测。在高端石油钻采设备未完全打开市场空间的情况下，公司业绩以稳定增长为主。预计公司2013~2015年的每股收益为0.23元、0.29元和0.35元，对应PE43.48倍、34.48倍和28.57倍，维持“中性”评级。