雷声大雨点小 基金三季度冷对自贸区概念股(2)

　　按持有市值排序，第一大新进创业板个股为通源石油，5只基金合计持有1704.18万股，市值为2.86亿元。其中，银华优质成长大笔新进1130万股；新华系3只基金抱团新进，新华优选成长、新华泛资源优势与新华优选消费合计持有518.56万股。

　　理邦仪器三季度被4只基金新进526.65万股，持股市值为1.58亿元。三六五网被5只基金新进181.68万股，持股市值为1.47亿元。此外，三季度基金新进持股市值超过千万的还有上海钢联、佐力药业、银之杰、梅泰诺、光韵达、东方电热、大华农、开能环保、世纪瑞尔、华星创业、世纪鼎利、北京君正、兴源过滤、长亮科技。

　　三季度基金增持的65只创业板个股中，华策影视是第一大创业板增持个股，基金增持4798.97万股至9260.43万股，共被52只基金持有。第二大增持个股是东方财富，三季度基金增持3924.37万股至1.05亿股。神州泰岳、掌趣科技、蓝色光标被增持数量均超过3000万股，探路者、光线传媒、乐视网均被增持超2000万股，阳光电源、上海凯宝、和佳股份、盛运股份、汇川技术、宋城股份、聚飞光电、恒泰艾普被增持数量均超千万股。

　　长信科技则是三季度基金创业板第一大减持个股，基金减持2811.57万股至2938.56万股；而易华录、万邦达减持数量均超2000万股。此外，碧水源、金龙机电、银邦股份、信维通信、万顺股份、汉鼎股份、华谊兄弟均被减持超千万股。

　　整体来看若按持股市值排序，蓝色光标是三季度公募基金第一大创业板重仓股，持股市值为75.66亿元；随后分别是碧水源60.29亿元、华谊兄弟56.66亿元、华策影视37.49亿元；汤臣倍健[微博]、光线传媒、东方财富、汇川技术的基金持股市值均超20亿元；乐视网、掌趣科技、神州泰岳、和佳股份、红日药业、盛运股份、富瑞特装、网宿科技持股市值在10亿~20亿元之间。

　　重仓：55只基金豪赌创业板

　　进入三季度以后，创业板不断传出调整之声，但仍有基金不惧风险。

　　《每日经济新闻》记者根据三季报基金前十大重仓股统计发现，多达510只基金前十大重仓股中出现创业板个股，336只基金前十大重仓股中出现两只以上，其中更有55只基金创业板个股占据前十大重仓股超过半壁江山。

　　除去创业板指数型基金之外，三季度末，中邮战略新兴产业、银河行业、银河主题策略、景顺长城公司治理4只股票型基金前十大重仓股中创业板个股达到惊人的8只。

　　中邮战略新兴产业基金经理称，“三季度开始一直保持较高的仓位，继续保持对计算机、节能环保等行业的高配置，同时增加了对电子元器件和医药股票的配置力度。报告期内股票重点配置方向依次为科技含量高、业绩弹性大的TMT行业股票，稳定成长的生物医药行业股票以及部分高成长的化工新材料股票”。该基金前十大重仓股中的8只创业板个股为旋即信息、三聚环保、尔康制药、汉鼎股份、苏大维格、华宇软件、欣旺达和国瓷材料。

　　银河行业和银河主题策略均由基金经理成胜单独管理，因此操作趋同。两只基金前十大重仓股中均持有卫宁软件、数字政通、理邦仪器、盛运股份、华谊嘉信、捷成股份，而银河行业同时持有飞利信和华谊兄弟，而银河主题策略同时持有泰格医药和卫宁软件。成胜在两只基金季报中称，“成长股领域依然是投资的主力方向，从市值来看优质个股依然有远大的空间，但在季度末，考虑到部分个股的业绩兑现力度偏弱，股价主要靠预期支持，加上估值的压力以及节后新股开闸的可能，也减持了非核心持仓中估值偏高的品种”。

　　景顺长城公司治理基金经理表示，目前的政策取向非常明确，传统经济结构进行调整，新兴+改革仍将是经济和证券市场的主流。该基金前十大重仓股中8只创业板个股为光线传媒、宋城股份、苏宁云商、蓝色光标、探路者、世纪鼎利、华录百纳、恒泰艾普、华策影视。

　　此外，农银行业成长、华宝兴业先进成长、财通保本混合、农银汇理低估值高增长、农银汇理行业轮动、农银中小盘、华宝兴业新兴产、平安大华策略先锋混合、广发聚瑞前十大重仓股中均有7只创业板个股。 从基金公司角度来看景顺长城、农银汇理、华宝兴业3家公司旗下基金重仓股中创业板个股数量居前。

　　景顺长城旗下除景顺长城公司治理重仓8只创业板个股之外，景顺长城鼎益、景顺长城新兴成长、景顺长城优癣景顺长城支柱产业、景顺长城中小盘各重仓5只。

　　农银汇理旗下农银汇理行业成长、农银汇理低估值高增长、农银汇理行业轮动、农银中小盘三季度末重仓创业板个股数量均达到7只，农银汇理消费主题和农银平衡双利各重仓6只。

　　华宝兴业旗下华宝兴业新兴产业、华宝兴业先进成长三季度末前十大重仓股中创业板个股数量各有7只，华宝兴业服务6只，华宝兴业宝康配置和华宝兴业收益增长各5只。

　　后市：关注政策导向和新兴产业

　　重仓创业板也让基金赚得盆满钵满。三季度股票型基金收益冠军海富通国策导向前十大重仓股中即有4只创业板个股，收益率高达44.44%。景顺长城内需增长及其放重仓创业板个股4只，净值涨幅也超过40%。前述重仓创业板个股数量达到8只的中邮战略新兴产业和银河主题策略，净值涨幅也分别达到36.31%和36.21%，在股票型基金中名列前茅。

　　四季度以来新兴产业集中的创业板调整次数多于前三季度。而上述重仓创业板的基金经理对于创业板后市态度如何？

　　冠军海富通国策导向基金经理在三季报中称，“四季度经济景气度可能难以持续向上，经济数据有旺季不旺的可能性。随着十八届三中全会的临近，关于经济改革的更多细节将逐步明朗，改革预期的提升或将带来整体风险偏好的提升，但市场面临的风险也将逐渐增加。因此，我们认为四季度十八届三中全会前市场可能会维持缓慢震荡向上的走势，结构性的投资机会仍将此起彼伏。后续我们会更加关注：三中全会的进程、后续的经济数据表现、通胀水平的回升、地方政府债务统计数据和三季报的业绩表现等。基于上述判断，我们未来会进一步挖掘相关国家政策引导受益的行业，并且更加关注互联网金融对行业未来深远的影响。积极寻找相关受益个股”。

　　景顺长城内需增长表示，“TMT行业在上网带宽和终端硬件水平快速提升的推动下进入了一个新的发展阶段，中国在通信设备、终端和元器件制造、内容和应用等环节的竞争力都在不断提升。这一发展趋势为我们提供了众多投资标的，也提供了良好的收益。在未来较长一段时间，TMT领域仍将是配置的重要方向，但我们也会密切关注其他更广泛的投资机会”。