两类新能源行业引关注 阳光电源等迎配置机会

　　今日，为期三天的第五届中国（无锡）国际新能源大会暨展览会（以下简称“无锡新能源展会”）在无锡太湖国际博览中心举行。

　　分析人士表示，恰逢国家密集出台的光伏扶持政策实施关键时期，无锡新能源展会的召开，使得社会各界对于光伏行业相关政策的解读更加关注，同时，此次展会还将对新能源领域的其他细分行业的产业化发展问题进行讨论，有助于投资者决定布局方向。

　　昨日，在新能源板块中，宝新能源、凯迪电力和京能电力涨幅居前。而9月份以来截至昨日，新能源板块整体累计涨幅达到12.33%，阳光电源（58.37%）、奥特迅（47.57%）、金风科技（39.01%）、航天机电（33.92%）和综艺股份（31.09%）等个股累计涨幅超30%。

　　作为新能源行业的细分领域，光伏行业上市公司在二级市场的表现值得关注。在光伏概念股中，科士达、京运通、奥克股份、湖北能源、横店东磁、天通股份昨日涨幅超2%。9月份以来截至昨日，阳光电源（58.37%）、科士达（45.03%）、特变电工（40.43%）、中利科技（40.31%）、海润光伏（37.27%）等个股累计涨幅居前，成为带动光伏概念股走强的主力军。

　　据了解，目前，在中国可以形成产业的新能源主要包括水能（主要指小型水电站）、风能、生物质能、太阳能、地热能等是可循环利用的清洁能源。分析人士表示，随着政策倾斜以及市场需求的增加，太阳能光伏行业以及分布式天然气行业将迎来配置机会。

　　首先是在新能源领域里最受瞩目的太阳能光伏行业，行业景气度持续回升。国泰君安证券认为，在政策驱动下，行业从外需拉动逐步过渡到内需拉动，产能整合进程深化，竞争环境好转。另外，上市公司的季度出货量、产能利用率、毛利率和业绩环比回升，行业筑底反弹，预计行业将大面积恢复盈利。因此，国泰君安判断，光伏行业最低谷已过并进入复苏周期，景气度将按“终端市场相关——主产业链——配套产业链——设备类”的顺序向全产业链传导，产业链上的相关公司将迎来投资机遇。

　　其次是全国各地频发的雾霾现象，倒逼煤炭消费转型，以天然气资源为主的分布式能源系统发展迫在眉睫。

　　我国以天然气为燃料的分布式能源系统建设已进入实质性开发实施阶段，在北京、上海、广州等大城市相继有一批热、电、冷联产示范工程投产运营。根据《能源发展“十二五”规划》，2015年我国将建成1000个左右天然气分布式能源项目，同时，分布式太阳能发电将达到1000万千瓦。据长江证券测算，天然气分布式能源项目投资单价约400万元/MW至500万元/MW，天然气分布式能源项目总投资规模达1800亿元至2250亿元。双良节能、烟台冰轮等上市公司将直接受益。