陆家嘴集团筹划自贸区互联网金融平台 两股望成新龙头(5)

　　投资策略:新的管理层上任仅三个月给公司带来了三大变化(清晰的战略、内部高效的调整,文化的融合),使得公司的盈利能力迅速恢复。禽产业链也在缓慢复苏,因此这种好的变化正赶上好的时候,也验证了我们在对此次增发的点评,这次8月份增发略显匆忙其实也从另一侧面证明公司业绩8月份的大幅提升。我们在9月5日报告《新希望(000876)-内外改善使得业绩有望超预期》上调了今年农牧部分的EPS至0.24元(原来为0.14元),上调公司今年EPS至1.07元(原来为0.98元)。我们预计13、14年EPS分别为1.07、1.45,其中农牧部分EPS分别为0.24、0.47元,按照14年农牧业务20倍PE、民生银行8倍PE,给予一年目标价17.27元,维持“强烈推荐-A”投资评级。

　　风险提示:疫病爆发,食品安全问题。