“改革”题材开始预热 何时可加大仓位

　　周三一整天大盘走势较好，温和上扬的势头比较适合现在整体的形势。节后资金的回归让两市成交量重新放大，权重股午后的表现好于早盘。电子信息、土地流转以及天津本地股的表现比较强劲。指数已经突破十日均线，十月上半段有望迎来较好的行情。

　　一。经济数据公布会让市场更好

　　大盘这两天出现反弹，但是盘中总是有一种莫名被压制的感觉。造成这种现象的原因在于市场现在还面临两大担忧，一是美国债务上限危机是否会得到合理解决，二是投资者担心经济复苏会让CPI重新反弹，甚至回到3%上方。一旦通胀重新来临，那么货币政策会处于比较尴尬的境地。

　　现在经济复苏刚刚重新开始，这个时候货币政策不太可能做出猛烈的调整，以经济复苏为主导的政策走向会对市场更为有利，因此CPI即使有反弹，市场也只会通过短线回调来消化这一利空。从这点来看，经济数据公布之后，市场的担忧得到解决，大盘会有更好的走势出现。另外，假期效应的带动之下九月份的经济情况变差的可能性不大，在经济继续回升的基础之上周期股会有比较好的机会，大盘也会因此被带动起来。

　　二。“改革”题材是核心

　　能够促使市场逐步向好的原因还有一点，即十月份会有多个热点题材应运而生。即将召开的十八届三中全会是本届政府上任以来比较重要的一次会议，依照惯例，三中全会出台一届政府的经济发展思路的概率较大，因此本次会议很有可能提出一些与以往不同的改革思路，资本市场会对个“改革”相关的题材给予充分的关注。主要的例子有：土地流转、自贸区、“二胎”政策以及户籍制度改革和城镇化改革，这些题材股的炒作会带动大盘。

　　除了“改革”这一中心线索之外，由于三季报即将公布，三季报业绩优秀的个股也会逐渐进入大资金的视野，一个跨越三季报和年报的业绩报表炒作潮也将开始。

　　从以上几点来看，十月上半月市场的炒作点较多，因此大盘走出好的走势的概率也较大，经济数据公布之后可以重新加大仓位。

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