机构绝密内参强烈推荐 加仓11股节后迎抢钱行情(4)

　　煤电一体化打造综合能源平台。由于煤炭价格中物流等中间环节成本占比较高,与国内同类电厂相比,本次重组将大幅减少中间成本,从而明显改善公司电厂盈利能力。定向增发收购煤炭生产及铁路煤炭贸易后,公司由单一的发电、供电业务向综合能源业务迈进,未来公司将集发电、配电、煤炭生产、煤炭贸易运输、天然气业务于一体。集团公司煤电运资源的整合序幕揭开后,未来将逐步实现煤炭相关业务的整体上市和煤电资源的全面整合。

　　考虑增发有望在年底前完成,我们预测公司2013~2015年归属于母公司股东的净利润为15.34亿元、16.7亿元和17.75,对应EPS分别为0.5元、0.55元和0.58元,给予公司“增持”评级,目标价5.75~6.84元。