新丝绸之路经济带呼之欲出 四大板块直接获益(5)

　　我们认为公司在下半年将迎来业绩拐点，增长主要来源于：(1)公司募投项目已于7月投产，募投产能更为高端，因此预计公司募投项目达产期较快，下半年有望提振业绩；(2)公司2012年补缴所得税2553万元导致去年四季度基数较低。 预计公司2013年-2015年的净利润增速分别为75%、56%、19%，EPS为0.25、0.38、0.46元，对应PE为29、19、16倍，维持“增持-A”的投资评级，6个月目标价为8.75元，对应2013年35倍PE。

　　风险提示：公司募投项目进展不达预期。