中秋国庆假期临近 六主线淘金概念股(名单)(2)

　　交通运输：行业龙头迎来阶段性机会

　　在双节休假期间，节日带来了物流运量大增，市场中交通运输股受到主力资金关注。分析人士认为，双节无重合，这是可拼凑史上最长假期，有利于远途旅行，将引爆集聚的航空、铁路出行需求，其有望成为相关个股启动的催化剂，行业龙头品种有望迎来阶段性机会。

　　数据显示，上周交通运输板块整体上涨6.95%，其中板块内可交易的89只个股中，有74只个股出现不同程度的上涨，而中海集运(34.27%)、皖通高速(25.95%)、盐田港(23.24%)、珠海港(23.14%)、深赤湾A(22.92%)、东方航空(21.20%)、招商轮船(16.46%)、海南航空(11.44%)、长江投资(11.23%)、广深铁路(10.70%)、南方航空(10.68%)、深高速(10.20%)、怡亚通(10.20%)和中海发展(10.09%)等个股期间累计涨幅超过10%。

　　从近期资金流向来看，上周交通运输板块共有25只个股实现大单资金净流入。其中，广深铁路(23525.20万元)、大秦铁路(12277.69万元)、长江投资(8512.95万元)、南方航空(7264.11万元)、中国国航(3000.38万元)、怡亚通(2442.22万元)、强生控股(2295.03万元)、湖南投资(2188.59万元)、福建高速(1931.32万元)和山东高速(1002.36万元)等10只个股期间累计大单资金净流入均超过1000万元，期间大单资金净流入合计64439.85万元。

　　从业绩方面来看，行业内89家上市公司中，有47家公司上半年实现归属母公司净利润同比增长，其中，海博股份(92.75%)、宁波海运(66.13%)、中原高速(55.55%)、深赤湾A(33.13%)和唐山港(32.33%)等公司业绩同比增长在行业中居前。

　　对于行业未来的发展趋势，广发证券表示，新《旅游法》和“双节”放假安排将引爆9月底至10月初远途旅游的集中需求，远期订座率和票价明显改善成为航空股抬升的催化剂，航空板块估值处于历史低位，建议关注东方航空、中国国航、白云机场和上海机场。

　　个股方面，东北证券认为，近期部分航运细分市场出现景气回暖，国际干散货航运运价较快攀升，BDI指数创年内新高。BDI上涨的原因为近期铁矿石成交较多，煤炭运输及镍矿运输也趋活跃。尽管2013年航运市场仍然供过于求，但近阶段行业景气有缓慢向上修复的趋势，当前航运业扶持政策出台，及以后具体方案的细化及落实，将有助于行业供需关系改善，加快供需关系逆转，预期2014年以后运力供应压力逐级减轻，同时航运股价也经过了长期较充分调整，可以适度布局航运股，以等待逐步来临的行业供需形势改善。建议重点关注的品种为中远航运、中海集运、招商轮船、中海发展。

　　农林牧渔：五角度寻找投资机会

　　数据显示，上周农林牧渔板块整体上涨2.97%，其中板块内可交易的78只个股中，有48只个股出现不同程度的上涨，而华英农业(17.95%)、北大荒(12.22%)、保龄宝(8.25%)、海南橡胶(7.87%)、华资实业(7.72%)、新希望(7.69%)和安琪酵母(7.00%)等个股期间累计涨幅超过7%。

　　从近期资金流向来看，上周农林牧渔板块共有27只个股实现大单资金净流入。其中，北大荒(7418.99万元)、隆平高科(4811.96万元)、大北农(3539.01万元)、新希望(2692.37万元)、华英农业(2608.71万元)、壹桥苗业(1866.16万元)、海南橡胶(1850.73万元)、中牧股份(1596.64万元)、升华拜克(1473.80万元)和吉林森工(1009.04万元)等10只个股期间累计大单资金净流入均超过1000万元，期间大单资金净流入合计28867.41万元。

　　从业绩方面来看，行业内78家上市公司中，有36家公司上半年实现归属母公司净利润同比增长，其中，大湖股份(1371.68%)、东凌粮油(816.45%)、康达尔(814.51%)、福成五丰(394.79%)、金健米业(371.17%)、大江股份(353.80%)、中粮屯河(314.06%)、华资实业(246.53%)等公司业绩同比增长在行业中居前。

　　对于行业未来的发展趋势，齐鲁证券表示，当前双节需求季节性恢复，鸡屠宰场库存正进入加速去化通道，从5月份的100%满负荷库存，目前已下降到40%-50%，从而拉动终端鸡肉量价齐升，进而引发企业盈利改善和估值提升迅速升温，随后禽产业链将迎来较大级别的反弹，建议有节奏、波动布局民和股份、圣农发展等禽业股。

　　个股方面，齐鲁证券认为，投资者可从以下五大领域寻找投资机会：其一，土地流转加速试点助推主题投资升温，首推经营模式转型的亚盛集团，推荐北大荒、辉隆股份、海南橡胶等；其二，继续看好下半年畜禽产业链，重点推荐大北农、瑞普生物、大华农、民和股份、圣农发展、唐人神、新希望、海大集团；其三，鉴于山东海参产量锐减，继续推荐好当家等海参养殖股；其四，种业去库存进入末期、行业拐点逐渐出现，重点推荐登海种业，中长期看好隆平高科；其五，积极推荐旺季到来的西王食品。

　　互联金融：近3亿元大单资金追捧5只个股

　　中秋小长假和“十一”黄金周即将来临，双节假期是网络消费旺季，各大电商企业应接不暇的优惠活动，吸引了广大网络消费者的眼球，从而带动互联金融企业营业收入的提升，互联金融概念股也成为资金追逐的目标。

　　数据显示，上周互联金融板块整体上涨9.67%，其中板块内可交易的14只个股中，有8只个股出现不同程度的上涨，而大智慧(19.30%)、苏宁云商(17.51%)、小商品城(15.41%)和东方财富(13.64%)等个股期间累计涨幅超过10%。

　　从近期资金流向来看，上周互联金融板块共有6只个股实现大单资金净流入。其中，小商品城(13031.18万元)、大智慧(6839.29万元)、恒生电子(4489.40万元)、东方财富(2527.78万元)和同花顺(1048.14万元)等5只个股期间累计大单资金净流入均超过1000万元，期间大单资金净流入合计27935.79万元。

　　从业绩方面来看，行业内14家上市公司中，有7家公司上半年实现归属母公司净利润同比增长，其中，深圳华强(150.55%)、恒生电子(37.48%)、腾邦国际(34.35%)、内蒙君正(28.54%)和金证股份(27.69%)等公司业绩同比增长在行业中居前。

　　对于行业未来的发展趋势，国金证券表示，在移动互联网的时代，不但商品交易由面对面交易转变为电子商务，而且支付工具也从POS演变为PC进而演变为移动智能终端。移动互联网的兴起已经催生并将持续推动金融支付的历史性大变局。目前，移动支付处于推广的初期，判断未来一年到两年就将迎来推广的爆发期。

　　个股方面，国金证券认为，2013年互联网金融处于明显萌芽阶段，由于阿里、腾讯等公司的努力，技术的进步以及监管的放松，电子支付、互联网信贷业务也出现了繁荣的局面。电子支付产业链较长，技术路线复杂，移动支付方面的受益标的市场已经反复热炒。互联网信贷方面，B2B公司纷纷有资讯向交易转型，实际上是一种变相的小贷业务，上海钢联、生意宝、焦点科技、慧聪网值得重点关注。

　　中国国旅:免税业带动业绩腾飞

　　研究机构：中航证券 撰写日期：2013年09月02日

　　2013年中报:

　　公司2013年上半年实现营业收入78.46亿元，同比上涨13.58%;归属于上市公司股东的净利润8.05亿元，同比上涨41.52%，基本每股收益0.914元，同比上涨41.49%。

　　入境游受影响，旅行社业务毛利下滑。上半年公司旅游服务业务实现营业收入44.26亿元，同比增长4.42%;对应毛利率10.66%，同比下降0.12个百分点。主要是毛利相对较高的入境游受全球经济疲软影响，收入下降28.24%。

　　免税业带动业绩腾飞。商品销售业务上半年实现营业收入33.30亿元，同比增长27.32%;对应毛利率45.32%，同比提高1.14个百分点。其中，免税商品销售业务实现营业收入31.12亿元，同比增长25%，受益于海南离岛免税政策消费限额提高，三亚市内店累计接待进店顾客210万人次，实现营业收入15.78亿元，同比增长56.89%，人均客单价达到3，354元，同比增长51.83%，政策的支持以及免税业的迅速发展为公司业绩增长提供支持，预计今年仅三亚店全年将实现收入超过30亿元，增速超过50%。

　　海棠湾开启业绩新的增长点。公司已公告，计划非公开发行募集资金25亿元用于三亚海棠湾国际购物中心项目建设，海棠湾项目总占地面积83，795.47平方米，总建筑面积119，856.15平方米。该项目目前主体结构施工已完成，预计2014年将投入运营，海棠湾项目建成之后，将为公司进一步开拓海南旅游市场，享受政策红利，同时进一步提高公司运营大型商业的能力，提升公司市场竞争力，成为公司业绩新的增长点。

　　自贸区为公司提供新的机遇。今年8月国务院批准成立上海自贸区，中免已就建设市内免税店事宜与上海市政府进行沟通协商，尽管目前进度尚不得知，但自贸区的成立势必为免税品提供新的生存土壤。

　　盈利预测与投资评级:预计2013-2015年公司每股收益分别为1.48元、1.7元、2.08元，对应的PE为25倍、22倍、18倍，免税业作为政策壁垒较高，市场容量大的行业，将带动公司未来几年业绩稳定增长，故给予公司“买入”评级，不考虑股本摊薄，目标价在42-45元。