新能源汽车补贴政策将启动 10股迎来爆发良机(11)

　　盈利预测及投资建议。考虑到福田戴姆勒盈利改善程度超出我们预期,我们上调了公司盈利预测,预计2013-2015年EPS分别为0.52元、0.60元、0.69元(原预测分别为0.40元、0.53元和0.66元)。福田戴姆勒盈利情况已大幅改善,福田康明斯业绩增长较快,公司轻卡业务盈利能力有所上升,加之公司目前估值处于低位(PB仅1倍),我们将公司评级由“中性”上调至“推荐”,目标价6.9元。

　　风险提示:1)经济增速低于预期,致使对卡车的需求不足;2)新产品市场开拓不力,导致前期投入难以收回。