我国首批4G手机获入网许可 网速将达到3G十倍以上(8)

　　《妖姬三国》后续表现有望超预期。《妖姬三国》IOS新服和安卓新服同步上线，在公测促销活动的刺激下，不论用户数和收入表现都处于业界较为优秀的水平。同时，《妖姬三国》内侧数据优秀，留存率达55%以上，付费的转化率也较高，研报认为其后续表现值得期待，有望接力另一款卡牌游戏《大掌门》。

　　定增助推手游业务快速成长。后续公司将陆续发布的游戏还有独家代理的《大城小将》、《封仙传奇》、冰峰科技的3D动作网游《猎魂》等；同时海外业务也将启动。公司7月9日发布定增计划，募集资金中的2亿多将用于在两年内自主研发4款，以及代理14款手机游戏，未来公司手机游戏业务成长会进一步加快。

　　投资策略：

　　短期《妖姬三国》等多款手游有望打开公司业绩增长空间。中长期，公司发力自研和参投精品游戏，推动手游业务快速成长。预计公司2013~2015年EPS分别为0.62、0.95和1.45元；给予公司2013年~2015年PE分别为65X、45X、32X，给予“增持”评级。