公募追买土地流转概念股 游资却分批撤离

　　公募追买土地流转概念股

　　游资对自贸区概念股的炒作方兴未艾，这一轮行情中，公募基金几近集体缺席，但多位基金经理对早报记者明确表示，短期内不会追高。错过了自贸区概念股，对于最近新崛起的土地流转概念股，基金经理已在加仓。罗牛山、亚盛集团、北大荒等多只土地流转概念股近日都得到了机构吸筹。

　　“谣言止于新的谣言，炒作止于新的炒作。”对于近期火热的自贸区概念股行情，一位基金经理一言概之。

　　游资对自贸区概念股的炒作方兴未艾，这一轮行情中，公募基金几近集体缺席，但多位基金经理对早报记者明确表示，短期内不会追高。但自贸区的接力概念——土地流转概念股，在本月以来涨势凶猛，这一次，机构席位已经不愿再错过了。可见的是，罗牛山、亚盛集团、北大荒等多只土地流转概念股近日都得到了机构吸筹。

　　“相比自贸区个股缺乏业绩支撑，在未来将出现分化行情，土地流转概念股中还有些业绩白马股，股价具备安全边际，大家(公募基金)就追进去了”。上述基金经理解释。

　　“不盲目追高

　　自贸区概念股”

　　自贸区概念股的涨速，让公募基金望尘莫及。

　　Wind资讯统计显示，8月以来，10只自贸区概念股平均涨幅高达103.24%。华贸物流(603128)、上海物贸(600822)、锦江投资(600650)、浦东金桥(600639)、上港集团(600018)的涨幅均超过100%，分别达到199.62%、171.22%、112.03%、106.73%、102.86%。另外，申达股份(600626)、海博股份(600708)、长江投资(600119)、外高桥(600648)、浦东建设(600248)也分别涨93.91%、88.87%、66.35%、46.44%和44.42%。

　　值得一提的是，从公募基金披露的半年报来看，没有一只基金持有上述10只个股，也就是说，在这场自贸区概念股的狂欢中，基金几近缺席。

　　似“亡羊补牢”，近日，机构席位开始浅尝上述概念股。交易所公开信息也显示，8月20日，一个机构专用席位买入248.4万元华贸物流；8月27日，两个机构专用席位合计买入3647.19万元浦东金桥，同日一机构卖出1064万元；8月29日，一机构买入2356.48万元；9月3日，三个机构专用席位分别买入上港集团7679.14万元、3207.35万元、2041.07万元。更多时候，占满龙虎榜的都是营业部游资。

　　上海某公募基金经理指出，自贸区只是阶段性热点，炒作后个股回落的可能性较大，盲目追高风险很大，因此短期内不会进场。未来会买入，要看实质性的措施是否出台。

　　“市场太缺热点了，创业板又太贵，所以游资只能炒主板的热点，但凡有点热点都拼命炒作。”南方基金首席策略师杨德龙[微博]表示，当前经济复苏质量仍然一般，而创业板的高成长预期并没有兑现。因此投资策略上，要严格控制成长板块可能出现的大幅回调风险，配置低估值周期股和代表改革方向的自贸区领域。“上海自贸区是实实在在的，其他区域就是纯概念的游资炒作了。”

　　“土地流转概念股

　　具有一定业绩支撑”

　　一边是方兴未艾的自贸区概念，另一边，土地流转概念股已然开始搭台唱戏。

　　Wind资讯统计显示，进入9月以来，18只土地流转概念股平均涨幅达到14.5%。其中，辉隆股份(002556)涨幅达到33.33%，海南橡胶(601118)、罗牛山(000735)、亚盛集团(600108)、北大荒(600598)的涨幅分别达到32.63%、25.52%、21.63%、18.52%。

　　分析人士称，土地流转概念股近期崛起，究其缘由有二：一是11月份召开的中共中央十八届三中全会有可能涉及有关土地流转改革政策预期；二是28个试点市县农村集体经营性建设用地使用权流转试点于8月至9月启动。

　　基金半年报显示，截至6月底，30只基金合计持有2.7亿股亚盛集团，占流通股比例的13.86%。此外，博时稳定价值B持有74.73万股海南橡胶。而北大荒虽无主动型股票基金持有，却在二季度迎来明星基金经理王亚伟掌舵的私募基金——昀沣大举增持2065万股，持股比例1.16%，成为北大荒的第二大流通股股东。

　　可见的是，昨日，两个机构专用席位合计买入7682.8万元海南橡胶，9月3日，一个机构专用席位买入2385.47万元罗牛山，又一机构买入7319.62万元亚盛集团，而9月2日，一机构席位买入1615.86万元北大荒。

　　前述基金经理表示，以北大荒为代表的土地流转股有一定的业绩支撑，而本轮土地流转改革可能使相关公司因大量土地价值重估而受益，投资逻辑较为明确，因此引来部分公募基金资金的参与。

　　申银万国[微博]证券分析师赵金厚指出，在拥有土地自由权属的上市公司中，海南橡胶、亚盛集团、永安林业分别拥有353万亩、342万亩、182万亩土地，居前三位。对海南橡胶而言，随着天然橡胶下游汽车、轮胎行业临近“金九银十”的产销旺季，以及国内新一季天胶收储计划的推出，在缺乏新增利空因素作用下，预计天然橡胶价格阶段性将维持震荡向上走势。对亚盛集团而言，随着公司耕地面积的持续增加、“统一经营”面积比重的上升、高附加值农作物种植面积的增长，公司业绩稳定增长的确定性较强。上述公司除“土地流转制度改革”主题投资外，基本面也有支撑，股价相对具有安全边际。(东方早报)

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