房地产再融资放开消息不断 解析8受益股(9)

　　三季度迎来推盘高峰，预计全年销售额435亿。公司年初存货280亿左右，13年新推盘计划为420亿，其中公司3季度将迎来推盘高潮，预计推盘量将上升到150亿左右，主要项目有北京嘉铭珑原、上海海德公馆、成都雍华府、常州花园城、漳州花园城和厦门五月花和海德公园等。公司维持快销售策略，预计公司全年可售货量为700亿，销售额预计为435亿。

　　公司维持快销售策略，上半年业绩高于预期，13年业绩锁定度高，维持增持评级。公司预计2013年上半年净利润为25-26亿元，同比增长105%-113%，基本每股收益1.46-1.51元，高于预期，主要是由于结算进度较快及去年同期基数较低。预计公司13年销售额435亿，维持对公司13、14年业绩分别为2.59元、3.52元的预测，对应市盈率10X、7X，年复合增速35%，是四大龙头中的成长股，同时业绩锁定度较高，维持增持评级。

相关专题：（2013-07-26）