优先股方案上报国务院助力IPO重启 四大抽血机加速开启(8)

　　招行A股配股成行募资275亿 银行再融资冲动不减

　　在等待两年、经历两次延期之后，招商银行A股配股方案终于顺利成行，这也让其避免了配股方案的第三次延期。对于再融资需求强烈的招商行来说，这无疑是一个好的结果。

　　9月4日晚间，招商银行发布公告称，其A股配股网上认购缴款工作已于2013年9月3日结束，本次股配股的认购率达到96.39%，认购金额275亿，而本次配股价格为每股9.29元，配股价对应停牌前收盘价10.66元的折扣仅为12.85%，创下A股配股史上的最低水平。

　　配股后将提升资本补充率

　　按照配股计划，招行将随即进行H股配股融资，承销方式为包销，预计10月完成H股发行。根据招行目前的股本结构，招行H股参与配售比例与A股相同，拟配售H股股份数量约为6.8亿股；按照融资计划估算，招行在H股市场融资额上限约为63.4亿元。

　　根据招行此前的公告，招行配股募集的资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充本公司的资本金，提高资本充足率。根据招行今年中报数据，截至2013年6月末，招行资本充足率10.72%，比年初下降0.69个百分点：一级资本充足率8.00%,比年初下降0.34个百分点。曾经有券商指，预计配股融资完成后，招行核心资本充足率将提高1.4个百分点左右，配股之后未来几年均无资本压力。

　　而招商银行将于9月5日复牌交易。

　　新资本管理办法推升上市银行再融资冲动

　　而招商银行的此次配股仅为先行者，有分析人士指出，未来还有更多的银行在排号融资，对市场的影响较大。

　　此前，平安银行在发布半年报的同时，也对外表示，将积极推进资本金补充计划，包括向平安集团定向增发不超过200亿元。此外，今年5月，平安银行股东大会审议通过《关于未来三年新增发行不超过500亿元人民币等值减记型合格次级债券的议案》，用于补充公司二级资本。

　　分析人士指出，伴随着利率市场化的逐步推进，以及新资本管理办法实施后对银行资本充足率的冲击，各上市银行再融资的频率或有加快的迹象。

　　今年正式实施《商业银行资本管理办法》后，银行均已按照要求重新计算资本，对住房抵押、国内银行债权等各类资产的风险权重进行重新计提。新资本管理办法对资本的定义更为严格，在此影响下，上市银行资本充足率和核心资本充足率普遍下降。

　　刚刚披露完的上半年业绩报告显示，近八成上市银行的资本充足率下降。在新巴塞尔协议要求下，银行业未来面临巨大的资本金缺口。其中，兴业银行的核心资本充足率为8.78%，浦发银行核心一级资本充足率为8.48%，华夏银行核心资本充足率为8.44%，较上年末的8.18%上涨0.26个百分点，摆脱了在末位徘徊的情形，而招行和平安的压力较大，上半年平安银行资本充足率为9.9%、核心资本充足率为8.05%。

　　业内人士指，多家股份制银行在未来1年至3年可能会保持15%左右的资产增长速度，如果无法达到一定的盈利增长，加上监管机构严格监管同业业务，商业银行监管套利的空间受限，资本充足状况感受到压力，就不得不开展新一轮银行融资。(腾讯)