手游行业仍具备较大想象空间 六股再现价值(5)

　　　　中南传媒:乘政策东风,逐步展开多媒介布局

　　中南传媒 601098

　　研究机构：华泰证券 分析师：许娟 撰写日期：2013-08-08

　　投资建议:与湖南教育电视台的合作有助于进一步加强公司在教育领域的影响力,同时或有可能形成新的业务增长点。新公司组建的背后是制播分离以及跨媒介合作的突破,湖南省文化企业体制改革进入实质性阶段,优势企业跨行业兼并重组是政策要点,中南传媒作为湖南省骨干文化企业将有所受益。另外,公司在数字出版和数字教育走在队首,电子书包业务将在今年实现收入。暂维持原盈利预测,预计公司13至15年EPS为0.64元、0.73元和0.86元,对应PE为17.8X、15.6X和13.3X,给予“买入”评级。

　　风险提示:新业务进展低于预期