A股向好是否可期？(2)

　　5月21日，环保部发布《关于开展草甘膦生产企业环保核查工作的通知》，要求生产企业于7月30日前向所在地省级环保部门提交环保核查申请材料，9月30日前将通过初审的企业名单及相关材料报送环保部。环保部则将在12月底前对合格企业进行公告。

　　中国农药工业协会相关人士对外表示，将在10月至11月期间组织专家对通过初审的企业进行复审，核查将会比较严格，或将进一步推高草甘膦价格。

　　生意社分析师孙明明表示，自5月底环保核查开始，一些中小企业受环保压力早已停止生产，市场“开工率一直很低”；到目前为止，开工率仍只有五成至六成，仅一些环保措施做得好的上市公司才能满负荷生产。

　　此外，美国草甘膦生产商孟山都今年的停产，也促使我国出口的草甘膦数量大幅增长。据统计，今年上半年，我国草甘膦出口数量同比增长55.06%，特别是出口美国数量同比增长161.55%。

　　以新安股份来说，由于上半年草甘膦持续高景气和出口增加，上半年公司产品实现销售收入20.59 亿元，同比增长41.17%，毛利率25.71%，较上年同期大幅提升15.18%。同时国外销售收入达到16.13亿元，同比增长50.12%。

　　申银万国证券判断，下半年草甘膦的主要消费地是南美，对比南美洲和北美洲玉米、大豆种植面积以及转基因种子销量，预计今年下半年草甘膦的消费量将基本与上半年持平，但由供需缺口推动的价格上涨正在发生。

　　通信板块浴火重生

　　中兴通讯上半年净利润3.1亿元

　　同比增23.47%

　　大富科技上半年亏损3043万元

　　去年同期盈利4808万元

　　经历了长时间的低迷后，通信板块上半年的表现格外引人注目，特别是中兴通讯去年巨亏28.41亿元后，今年上半年业绩触底反弹，并且随着下半年国内4G网络建设的开启，中兴通讯作为重要的参与者，下半年乃至未来几年的业绩将成为指引板块发展的重要参考。

　　中兴通讯半年报显示：公司营业收入375.76亿元，同比下降11.57%；虽然收入减少，但实现净利润3.1亿元，同比增长23.47%。与2012年全年出现的巨亏相比，中心通讯的盈利能力已经恢复。

　　中投证券分析师王大鹏表示，随着2G网络逐步退出，3G网络深度经营，4G网络规模部署，以及消费者对智能终端的需求不断增长，网络流量负荷随之增加，全球运营商一方面要求降低运营成本，另一方面要求技术升级以提供更高速更稳定的网络服务。从未来几年的投资来看，无线网络向4G的技术升级以及各国宽带战略的部署实施将是全球通信产业的主要驱动力，中兴通讯作为全球五大通信设备厂家之一，将有望迎来一波新的增长。

　　我国运营商已经开始进行4G网络的建设，将给中兴通讯为代表的上市公司全年业绩增长奠定基础。

　　据了解，2013年6月中国移动启动了本年度第一轮第四代移动电话基站设备招标，采购规模约为20.7万个基站，共计55万载扇，主设备投资规模超过200亿元。

　　华为 、中兴、爱立信、诺基亚西门子等9 家电信设备商参与。此次招标中，中兴、华为各获25%的份额。

　　此外，从三大运营商中报情况看，中国移动今年的资本开支计划为1902亿元，但上半年支出仅570 亿元，大部分资本开支将用于4G网络建设；而中国联通和中国电信的投资进度上半年都未达到预期，对通信板块各上市公司的业绩造成一定程度的影响，但各运营商表示不会削减今年开支，预期对业绩的影响会在下半年逐步兑现。

　　除中兴通讯、烽火通讯外，其他4G设备供应商也有望分得一杯羹，射频器件供应商大富科技就是其中的代表。2013年前6个月，公司实现营业收入7.6 亿元，同比增长25%；净利润为-3043万元，而去年同期为盈利4808 万元，这是公司2011年以来第三次出现转亏。

　　不过华泰证券认为，2013年下半年中国移动将大规模进行4G 网络建设，同时在4G发牌后，电信、联通也将加入到4G 建设中，4G 建设规模将扩大，对射频器件的需求有望恢复。同时4G 射频器件比3G和2G产品具有更高的单价及毛利率，大富科技也有望受益于产品结构改善。