自贸区争夺战硝烟弥漫 天津等六地也要申请(2)

　　机构扎堆科技股 游资爆炒自贸区

　　8月股市有所回暖，不仅创业板指数创出历史新高，且上证指数也出现止跌回升。以新兴产业为代表的科技股继续活跃，月末的上海自贸区概念股的大热更是带动了新一轮炒地图热潮，而周期股仍无趋势性机会。

　　机构做空力量收敛

　　在8月份的22个交易日中(截至8月29日)，机构净买入109次，环比减少14次，净买入额为28亿元，与7月近30亿元接近；净卖出110次，大幅减少38次，净卖出额36.65亿元，环比减少24%。从整体数据变化看，机构净买入额变化不大，但净卖出额明显减少，机构做空力量显著收敛。

　　分市场看，机构对待创业板的态度变化最大，从上月净买入金额-7.37亿元变为0.48亿元，而对以沪市为代表的周期股上(表1)，机构对沪市的净买卖额由-4.37亿元变为-10.75亿元，不看好情绪继续放大。

　　从机构大手笔买卖看，单次净买或净卖亿元以上的分别有6次和8次，机构大手笔买卖意愿与上月相仿，若统计放宽至机构单次净卖出5000万元以上则分别有17次和23次，空方虽占主动但力量有所减弱(表2).

　　值得关注的是，7月份的6只机构单次净买卖额亿元以上的个股，在8月份除恒宝股份微跌外，其余的月度涨幅均在10%以上，其中北纬通信和苏宁云商涨幅高达50%和37%。相对来说，8月份这些净买卖额亿元以上的股票中，许继电气、长安汽车等个股似乎潜力更大。

　　机构仍不看好周期行业

　　从机构买卖次数看，机构8月买卖焦点仍集中在热门的TMT行业上(表3)。部分机构采取了追高的策略，但电子信息、通信、计算机、传媒行业的买卖次数和金额均比7月有所减少，而对另一个热门的生物医药板块8买5卖，合计净卖出2.31亿元。机构对这两个最容易创新高的板块继续存在分歧。

　　机构在周期类股票上补仓有限，以煤炭石油板块为例，机构3买2卖，总体净卖出0.68亿元。在8月12日周期股明显异动时，机构在其净买入最大的煤炭股神火股份上只净买入573万元，而对已在高位的上海钢联则净买入了3210万元，两者反差可见一斑(表4).

　　对于月末崛起的上海自贸区概念板块，机构5买8卖，总体净卖出近1亿元，说明机构参与程度仍相对有限，这更多地是游资推动的短期爆炒行情(表5)。上海自贸区概念股在月末的火爆在一定程度上对科技股形成资金分流作用，预计在9月份股指波动空间依然有限的背景下，科技股内部分化现象将非常明显，补涨股机会相对更多些，可关注类似于中兴通讯等今年涨幅相对较小的科技类补涨股。(证券市场红周刊)

　　自贸区概念还能火多久

　　主持人：本周百笑生继续爽约，近期众多热点事件少了她的内幕解读，让人遗憾。所以本周我们先请泛舟担当一下一线情报员，一来上周他给咱们提到过自贸区，再者他也身处上海，且看有什么现场情报。本周，泛舟很悠闲，看好的自贸龙头天天一字板，你也没啥事干，不过呢，这天下没有只涨不跌的股票，看这架势下周初就要开板，如果龙头开板，是不是意味着整个概念炒作的结束呢？又或者你对这个板块后续的发展有什么高见？

　　泛舟：首先，我觉得大家应该纠正对自贸区的看法，记住这不是什么概念，这是一个板块，一个很大的板块，它涉及到的行业非常之多，从贸易到区域内的基建等都相关。概念就是炒一下结束，板块则大了去了，上周三我在博客里已经提示了大家，一定要对这个板块高度重视，并通过之前学到的如何找龙头的方法去实践，虽然之后华贸物流出现了一次震荡，我还是说中线积极看好，短线震荡很正常，这不，本周你也没啥事可干了，五个一字板。不过本周五我发现，这华贸还行，另一个龙头已经出现了小抛单，下周初开板的可能性非常大。

　　主持人：是啊，开板是必然的，这不用你说，地球人都知道，关键是开板后，那些看着眼红的投资者还有没有机会。

　　泛舟：在这个问题上，我要明确的和各位表态，后续的机会一定是有的。接着我上面说的，大家还记得当年的迪斯尼么？一个打开了整个板块的想象力，先涨四个月，涨幅接近五倍，然后界龙股份跟进，四个月涨了三倍多，接下去什么上海建工，浦东建设等等到处开花。还有就是去年的金改，一个浙江东日四个月涨四倍，带动了十多家公司股价翻番。在此，我可以很负责任地告诉大家，这些和自贸比都弱爆了，自贸在未来一定会反复出现新的龙头，先是字眼炒作，外高桥到物贸股份，然后是公司业务炒作，从华贸物流到金桥、锦江等等。之后还会有对部分公司甚至行业实实在在的利好炒作。现在不是什么板块炒作结束，而是尚未到高潮。

　　主持人：那也不能让大伙是个上海本地股就去追吧，我也认可自贸区的重要性，但毕竟很多公司股价都翻几倍了，哪些尚未到高潮，能不能明示一下？

　　泛舟：股价是对公司未来发展的贴现，高和低不是涨多少所决定的，短期是市场情绪，长期是基本面决定。我只能说市场对于说整个板块的热情还没有退去，而且我觉得未来还会发酵，只是大家在未来的操作上要注意以下几点。第一，大环境不乐观，大环境也就是指指数，趋势指标基本都快死叉了，这可是横盘一段时间后的死叉，杀伤力不容小视。第二，整个自贸板块震荡的时候，可能就是指数加速下跌的时刻，我觉得下周出现这种现象的可能性比较大。周五很明显，所有热点全部歇菜，除了自贸市场资金空前集中，这个板块一旦震荡，其结果可想而知。第三，如果你想介入，我建议不要找上海以外的自贸区，特别是跟风品种，一旦板块震荡，第一批歇菜的就是这些炒地图的，上海都是先试点，别的地区可能给你批么？第四，一旦自贸首批龙头出现震荡，后续只要操作得当，战法用好了，还能有不错的收益，同时大家要关注哪些能先稳住，并第一个创新高的，就有可能是新的龙头，这些都在六月份的课上和各位学员聊过，大家好好回忆回忆学以致用才行。

　　主持人：啰里啰嗦一堆，我总结一下，指数不行，下周可能震荡，因为市场惟一的概念自贸区震荡了，这个板块震荡不用怕，看准谁先稳住，谁先启动，可能就是新的龙头，其他的暂时别看，是不是？

　　泛舟：行，就这样吧，各位下周一定要稳住哦！

　　复杂的技术和政治博弈

　　主持人：指数真够玩儿人的，上周杀个4连阴看似要破位下跌，本周拉上来又维持强势震荡，周五又跌，到底是怎么回事？

　　骄阳：本周你没看众多主流媒体都在谈论IPO嘛，要么呼吁尽快开闸，要么说开闸不影响走势等等。个人感觉，管理层有点着急了，早就计划的IPO迟迟发不出去。主要也是因为指数点位过低，趋势不确定，达不到发行的要求，这样自然从政治角度讲，就不能再让指数调整了，前面曾经说过，再调下去的话，没有个5个月都无法改善，这样就得拖到明年了，所以我觉得，从这个角度讲，应该会想办法把指数逐渐拉上去，也许过程比较反复，但是为了发新股，也必须挺住。这也是为啥外围大跌，A股头四天能表现得这么爷们儿的原因。周五的下跌，其实就是获利盘太多了，自贸区概念短线的获利盘一释放，等于短线无热点了，必然下杀。

　　当然从趋势上来说，这个复杂的技术和政治博弈过程也会很纠结。从技术面来看，60、120日周期的绝对压力在那里呢。但有一点是好的，那就是指数开始稳定在60天线上方了，且注意有量能了，说明有人开始对抗中期60日周期的压力了，60天线不是往下压嘛。那有人卖就得有人接，所以这里量能逐步放大是好事，但是必须得继续挺着，挺到60天周期自然走好。4天以后，压力就很轻了，10天以后，压力将越来越轻，因为接盘的人真想做盘的话，一定是拉升的，要是下跌，则表明这里的承接盘或许是被动承接，这样就不容易造就行情。所以，指数在没有足够的能力克服这种高压之前，维持震荡就是最好的走势，跌下去能上来才好。以本周一开盘价2061点为基础，不能破，破了则说明跌破本周筹码最低成本区，那后面就会进一步顺着60天线展开调整。

　　主持人：这样看来，未来一段时间还应该是有明显风险？对自贸区概念怎么看？这个是目前所有股民关注的重点。

　　骄阳：指数未来不能扭转60天线，那风险就是很显然的，至于自贸区，首先这个概念是实质性的东西，而且辐射范围广可复制性强，所以圈出了众多题材标的物，这也造就了市场超高的人气。从这个角度讲，这个概念会持续比较长时间的机会，即使龙头出现冲高回落震荡，也还会有新的龙头跟上，反复运作一段时间，所以这批品种未来逢低还是可以去关注。当然，我们还需要看到，近期起来的龙头品种，全都是低价品种。为啥呢？最关键的就是绝对价位低，可拉升空间广。从这个思路来说，也许后面市场会从自贸区概念逐渐向低价低位的品种过度，所以往后看，低价品种相对机会要多些。毕竟从本周低价自贸区概念的暴涨，和高位创业板的调整形成跷跷板效应，等于资金做了个换位，应该不会那么简单地再换回去。

　　主持人：很多人在担心，一旦自贸区高位调整，会不会以暴跌形式出现，会不会使得短线热点突然消失造成指数大幅调整？

　　骄阳：这样看吧，首先，指数60天线没有改善之前，对指数有牵引向下的作用，这个时候，如若自贸区龙头整体调整，短线也必然影响人气带动指数调整，但是只要守住2061点就没事。从这个题材单独来看，未来一段时间，依然会是媒体的主流消息之一，所以即使短线有较为快速的调整，也不会持续，之后会以温和的调整来展开。而且由于资金的介入度高，市场的关注度高，调整过程中一定会出现反复的个股机会，可以说，未来一段时间，这个板块调整后还会有很多赚钱的机会继续出现。(证券市场红周刊)

　　自贸区概念是一个长线利多

　　近期崛起了一个“自贸区概念股”，大家习惯用“上海自贸区”的说法来表述这个经济改革创举，实际上不够确切，正确的表述是：“中国(上海)自由贸易试验区”，也就是说应该称为“中国自贸区”，只不过第一个自贸试验区设立在上海。

　　如果说30年前确定将深圳定位为经济特区，吹响了改革开放进军号的话，那么此次决定在上海设立中国自由贸易试验区，标志着改革开放进入了一个新的历史阶段。

　　机会再度眷顾上海，将使上海有再度腾飞的机会。上海人都知道，30年前流行一句话：“宁要浦西一张床，也不要浦东一套房”，现在看这个说法滑稽得很。现在浦东与30年前相比简直是天翻地覆，搞了几大块实验区：陆家嘴定位金融贸易区，金桥定位出口加工区，外高桥定位于保税区，张江定位高科技园区，都是区域性的改革试验区。如果说当年区域性试验区如同火箭的第一级推动，将上海经济提升到现代化层级，那么接下来自贸试验区犹如第二级火箭推动，将上海跻身于世界大都市的层级。

　　当年浦东开发兴起、几个试验区建立时，股市提供了良好的平台，陆家嘴、金桥、张江和外高桥都通过发行股票筹集资金，“浦东概念股”是股市中的龙头板块，令老股民记忆犹新。

　　现在自贸区概念股又崛起了，尽管自贸试验区在上海建立的消息刚传来，开工的锣声还没有响起、规则还没有公布，但股市捷足先登，本周一批与自贸区直接或间接沾边的股票飙升，当大盘一直在2100点摇摇晃晃之时，“自贸概念股”的崛起是一件好事情。

　　但是自贸区不是一天建成的，并非是短线炒作概念，所以在参与“自贸概念股”时可以关注如下几点：1，自贸区概念才刚刚崛起，还处于含苞欲放阶段，未来的潜力更大；2，行情的主流集中在上海本地股上，这批股票在股市中坐冷板凳已经多年，大多跌无可跌，这种跌出来的价值是真正的利多；3，做自贸区概念股股票眼光要放远，不要光看股票的市盈率，而要看反映想象力的市梦率；4，自贸区概念股中大多数是小盘股，与前期市场炒创业板股票一样，炒自贸区概念股的实质还是炒小盘股。(证券市场红周刊)