第2季度大幅度调仓 8股令王亚伟无法自拔(6)

　　乐凯胶片:“一哥”持续增仓 重组仍值押注

　　2012年，随着王亚伟掌舵的新产品“昀沣”发行，乐凯胶片在时隔一年多后，再度迎来昔日“公募一哥”的进驻。

　　2012年四季度，在募集期截止后的10天左右时间里，昀沣新进持有乐凯胶片150万股，占总股本比例0.44%，建仓成本介于5.90~6.39元之间；2013年一季度，昀沣加仓乐凯胶片，持股规模达到占总股本的0.88%；截至今年6月30日，昀沣共计持有乐凯胶片350万股，占公司总股本比例为1.02%。按照今年以来乐凯胶片的走势，王亚伟的建仓成本基本低于10元。

　　被王亚伟持股曝光后，乐凯胶片得到游资的大幅跟进。在中报披露后的3个交易日里，乐凯胶片放量上涨11.75%。

　　“目前乐凯胶片的看点就是博重组，看资产注入。王亚伟乐于玩这种标的，而且公司的重组是确定的，唯一不确定的只是时间。”一位跟踪乐凯胶片多年的分析师对第一财经日报《财商》记者表示，王亚伟的资金没有时间压力，也等得起。

　　据介绍，乐凯胶片重组方案主要有两种可能，上市公司大股东旗下资产注入和中国航天科技集团公司内部资产整合。随着乐凯胶片集团的资产注入，乐凯胶片有望成为国内领先的高端膜制造商，而国资委指导中国航天科技集团公司内部进行央企整体上市也被认为是大概率事件。

　　记者致电乐凯胶片，董秘张永光对上述说法均给予“不清楚”的回应，但上述说法仍旧有迹可循。

　　资料显示，2011年12月20日，中国航天科技就曾在国资委指导下持有中国乐凯胶片集团公司100%股权，中国乐凯胶片集团目前持有上市公司35.60%股份，是公司第一大股东。目前乐凯胶片集团旗下的合肥乐凯科技产业有限公司等资产，主营涉及高端光学膜，极具看点。

　　“2012年之前的重组预期是航天科技整体并购乐凯集团后的央企资产重组，现在是看好乐凯集团内部的资产整合注入。”个人投资者封晓东对记者表示，光是合肥乐凯科技产业有限公司的资产注入，至少可以提升乐凯胶片到100亿元市值，相关的光学膜上市公司康得新(002450.SZ)市值已经逼近300亿元，而目前乐凯胶片的市值不到32亿元。

　　值得一提的是，和王亚伟一起挺进乐凯胶片的还有他的前同事孙建冬。孙建冬也是前华夏基金经理，现任北京鸿道投资总经理。乐凯胶片半年报显示，孙建冬掌舵的鸿道3期首次进入乐凯胶片前十大股东，持股数量为128.63万股，位列第七大流通股股东。