抗癌概念股再迎升机 八只股后市可放心介入

　　制药商Amgen(AMGN)日前宣布，将以104亿美元价格收购癌症药物制造商Onyx(ONXX)。按照双方协议，Amgen将以每股125美元的价格，现金收购Onyx全部流通股，并预计该交易于四季度初完成。值得注意的是，Amgen收购Onyx后，将获得后者多发性骨髓瘤药物Kyprolis的全球专利权。两公司股价受此利好消息影响，双双大涨。

　　无独有偶，英国制药巨头阿斯利康(AZN)周一也宣布，将以最多5亿美元的价格收购生物技术公司Amplimmune，以进一步加强抗癌药物新品种的研发。Amplimmune公司是专注于开发免疫介导抗癌类药物的公司。花旗银行的分析师表示，新一轮的免疫介导抗癌类药物有望成为史上最大的药物类别。除此之外，Sangamobiosciences公司股价上涨3.6%至10.35美元。市场有消息称其欲收购专注于研究腺相关病毒(AAV)的基因疗法的生物科技公司Ceregene。其周一盘后表现也较活跃。

　　与此同时，医疗设备公司LDRHolding周一向美国证券交易委员会(SEC)提交首次公开募集资金申请。该公司截至2013年6月30日的近12个月销售额为9800万美元。

　　截至本周一收盘，Amgen(AMGN)大涨7.71%至113.75美元。Onyx(ONXX)大涨5.58%至123.49美元，带动整个医药板块逆市上涨。国内A股市场的抗癌概念股也有所表现。据市场研究中心统计，本周二，在抗癌概念股板块的26只个股中，有17只个股呈现不同程度上涨。（证券日报）

　　香雪制药 300147

　　研究机构：日信证券 分析师：陈国栋 撰写日期：2013-08-26

　　事件

　　上半年营业收入增长32.05%,归属上市公司股东净利润增长29.54%,实现每股收益0.14元。

　　点评

　　化橘红系列保持高增长,省外营销持续改善。

　　抗病毒口服液营业收入增长10.42%,毛利率基本持平。上半年H7N9禽流感疫情促发板蓝根产品上半年营收大幅增长56.84%,毛利率大幅增加12.73个百分点。正如我们所预期,化橘红系列产品成为近期增长亮点,营收大幅增长50.03%。橘红痰咳液入选最新广东基药增补目录,由于蔗糖等原材料成本下降,饮料业务实现扭亏。化州中药厂盈利能力增强,净利率从2012年的7.74%提升至上半年的10.95%。

　　省外营销拓展效果继续显现,广东省外地区销售收入大幅增长85.08%。母公司的销售费用和管理费用分别增长6.32%、4.09%,由于在建工程和并购较多,上半年财务费用大幅增加。

　　下半年沪谯药业并表有望提升公司业绩。

　　公司在报告期内收购沪谯药业70%股权。中药饮片业务是一直公司未来发展的重点板块。收购沪谯药业后,既能掌握上游中药材资源,又能帮助开拓下游中药饮片市场,为今后公司净利润增长助力。

　　投资建议:

　　化橘红系列收入增长靓丽,省外营销局面改善,下半年业绩增长有望加速。我们预测2013年、2014年每股收益分别为0.38、0.53元,维持“推荐”评级。

　　风险提示:

　　中药材价格上涨