广发基金盘点A股移动互联企业 看好华谊(2)

　　后来Google同样看出网络是将来趋势，而网络上的海量内容，象雅虎这样媒体排列方式是无法让消费者查寻的。所以Google从雅虎那里得到启示，把搜索引擎作为主要产品，海量内容只有通过搜索引擎才可以进入，消费者同样免费使用这些资讯，但Google商家提供竞价排名服务，商家要根据支付费用的大小获得搜索结果的排名位置。终于Google的创新让它获得了广告收入，更好地为消费者提供内容，这样更多的消费者通过Google上网， Google也就变成了和微软一样的公司，不断收购新技术和业务，然后免费给消费者使用，比如Google地图，以及安卓操作系统，其实Google这样做并不是为消费者着想，这样做的原因是不让别的竞争者有赢利长大的机会。比如苹果公司如果没有Google安卓操作系统免费给手机制造商使用，那么苹果智能手机可能完全统治智能手机，这样在移动搜索领域，Google可能就会失去位置，那互联网的格局可能完全不是现在这样。所以乔布斯逝世前最痛恨的一件事就是Google的安卓偷了苹果的技术。

　　中国的科技企业同样需要创新才可以立足。看看腾讯在香港的走势，金融危机尤其是新浪微博出现之后，腾讯遇到了巨大的困难，股价也出现调整。新浪微博自媒体的出现，吸又引了大量的客户，而腾讯微博却无法撼动新浪微博的地位，加上360的搅局，投资者开始担心，腾讯QQ的用户最终会被新浪吸引走。所以2010年底马化腾对外宣称今后战略上只做通路，不做内容，寻求转型。直到2011年底，腾讯微信出现，竞争格局出现了逆转。微信做为社交的入口，以不可阻挡的气势，迅速获得市场的主导权。不到两年微信几乎完全改变了中国人的生活方式，因为微信的创新极大地减少了朋友、同事之间的交流成本，从而产生巨大的粘性，人们的生活方式也随之改变。据说微信出现后，对航班晚点的投诉率都出现了下降，因为人们有了微信，等待航班的耐心也随之增加。

　　A股移动互联领域的那些企业

　　乐视网和小米手机一样，通过电视和电影节目内容的积累，以及手机、电视硬件的推出，期望改变中国人看电视的惯。他们的创新想法是，通过提供平价硬件积累客户、通过内容留住客户、通过广告和其他服务获得收入。目前，投资者对于电视大约有这样几个看法：一将来看电视应该是通过宽带看的，所以鹏博士这样的运营商也迎来了最好的发展机遇；二将来的电视是多屏的，包括手机、Pad、电脑以及“客厅显示器”也就是现在的电视，多屏的核心可能是手机而不是现在的电视；三电视内容的来源是开放的。对于传统电视行业。首先是遭遇收视率下降、第二步是开机率下降，第三步是电视广告撤出，第四步是电视台经营压力增大，节目制作能力下降，最后新型网上电视台出现。而另一个企业琅玛信息则从选秀和综艺的角度切入。通过网上节目主持入的节目，创新互联网时代电视选秀和综艺节目的O2O方式。以YY和9158网站为代表的网络综艺可能是将来的主流综艺节目方式，当这种方式成为主流后，传统电视台可能就只剩下新闻类节目了。要知道现在电视广告一年有800亿的收入

　　东方财富则是在创新互联网财富管理的新型方式。同样以交易软件上市，投资者对大智慧和同花顺就不象对东方财富那样乐观。主要是东方财富的一系列创新：首先是建立股吧，这实际上是一种免费服务，其目的只是希望留住客户。而每个互联网企业的赢利模式其实是差不多的，首先是有一个入口吸引住客户，其次通过提供服务向第三方收费。东方财富第二个创新是免费提供类似万得的资讯服务，这仍是为了留信客户。第三步是获得基金销售牌照，目前东方财富每天的货币基金销售额已超过2亿。第四步是申请券商牌照，提供低佣金的证券交易服务，进一步吸引客户，这对东方财富来说将是最关键的一步。最后拥有客户的东方财富将通过互联网提供全面的产品，成为中国财富管理的网络平台。

　　苏宁电器可能还不能算完全的互联网公司，甚至在2013年上半年，苏宁还是一个处于困难转型期的公司，但随着阿里金融的成功，竞争格局反而出现了变化。如果单从零售这个行业来看，零售行业模式的变化可以分成四代。第一代零售是单体店；第二代是以沃尔玛为代表的连锁店，沃尔玛利用计算机技术，整合供应链，电子化管理大大提高效率，所向披靡成为全球销售额最大的公司。但以亚马逊为代表的第三代零售企业，也就是电商，依托个人电脑的普及，发展了电子商务的模式。其要点是网上购物无需门店。一方面节约了租金和人工，另一个方面通过更方便采集的个人买卖数据，帮助商家更精准地营销。所以中国最大的B2C电商京东对自已的定位主要就是提供三项服务：一是开放平台，提供最多的商品类别；二是向商家提供商品销售等数据；三是提供隔日送达的一站式配送。金融危机后，短短四、五年京东迅速上位成为电商老二，现在国美、百思买中国基本已经退出了电商的竞争行列，只剩下苏宁在苦苦支撑。但投资者对苏宁的转型似乎更多地持观望态度，其股价一路下滑，市值最低已跌至400来亿。但是随着阿里金融的成功，第四代零售却突然横空出世，原因自然是因为移动互联的普及。在PC机时代用户4亿，人们上网的时间不多的，但在智能手机普及后，用户超过10亿，而且人们几乎总是在网上，这带来两个结果，一是离网成本增加；二是个人在网上留下更多的数据。而阿里通过对支付宝及小贷业务的偿试，发现，通过对网上个人数据的分析，提供支付和信用等金融服务非常便利，按央行的估计其成本大约只有银行的百分之一。实际上除了金融，娱乐、游戏、生活等服务都可以通过见上服务。所以原因按行划分企业的做法在移动互联网下是不经济的，移动互联时代，服务业是按客户划分的，也就是说每一个移动互联网的优势企业会拥有一个网络入口，这个入口可以是腾讯的社交、可以是百度的搜索，也可以是阿里的天猫或者小米的手机。而一但客户通过这个入口上网后，拥有这个入口的企业则会提供包括金融在内的尽可能多的服务。所以传统的行业在移动互联时代被完全解构了。

　　这种变化反而减少了京东对苏宁的压力，因为不仅腾讯有电商，连民生银行、顺风快递等也要办电商了。而苏宁则可以通过其综合实力的优势，通过网上网下同价，实际上就象是乐视网卖手机不这了挣钱而是为了客户一样，苏宁的O2O云商模式也只是为了锁定客户，再发展网上金融和娱乐业务赢利，直接转型为第四代电商。