解读CPI和社会消费品数据
禽肉制品等三行业景气度回升现机会
7月份CPI数据和社会消费品零售总额数据已经公布,分析人士表示,黄金珠宝、建筑材料、禽肉制品等行业景气度出现回升迹象,利好此类行业上市公司,相关个股短期或现交易性机会。
黄金珠宝和建筑材料
增速提高成亮点
2013年7月份,社会消费品零售总额18513亿元,同比名义增长13.2%(扣除价格因素,以下均为名义增长),环比回落0.1个百分点;今年1月份至7月份社会消费品零售总额129277亿元,同比增长12.8%。按消费形态分,7月份餐饮收入1999亿元,同比增长9.1%,商品零售16514亿元,同比增长13.7%;1月份至7月份,餐饮收入13794亿元,同比增长8.8%,商品零售115483亿元,同比增长13.3%。
值得一提的是,7月份限额以上企业(单位)商品零售额为8502亿元,增长12.3%,较上月下降了0.2个百分点,但黄金珠宝和建筑装潢材料增速提高成为亮点。限额以上金银珠宝企业7月份销售额为227亿元,同比增长41.7%,较上月提高了11.5个百分点;限额以上金银珠宝企业今年1月份至7月份销售额为1805亿元,同比增长32.4%;限额以上建筑及装潢材料7月份销售额为202亿元,同比增长23%,较上月提高了6.9个百分点,限额以上建筑及装潢材料1月份至7月份销售额为1230亿元,同比增长18.9%;
分析人士表示,黄金珠宝销售额同比大幅上涨,会增厚部分黄金公司中期业绩,利好黄金下游销售类上市公司,例如老凤祥、潮宏基、明牌珠宝、豫园商城、东方金钰;此外,建筑及装潢材料近几个月的增速为18%左右,考虑到上月为16.1%,按照本月和上月简单平均来看,其增速接近20%,有反弹迹象,利好建筑及装潢材料行业上市公司,可关注兔宝宝、洪涛股份等个股。
食品价格上涨
对CPI贡献度大
从居民消费价格变动情况来看,2013年7月份,全国居民消费价格总水平同比上涨2.7%。其中食品价格上涨5.0%,非食品价格上涨1.6%;7月份食品价格影响居民消费价格总水平同比上涨约1.61个百分点。其中,肉禽及其制品价格上涨5.9%,影响居民消费价格总水平上涨约0.42个百分点。
从环比数据看,7月份CPI环比上涨0.1个百分点,价格水平总体变化不大。从分类数据看,食品价格环比持平,非食品价格略有上涨。食品中的各类价格有升有降,猪肉和蔬菜价格上涨相对较多,鲜果价格下降较多。
太平洋证券研究院副院长张伟明表示,7月份CPI稳步回升,但通胀压力并不是很大,仍坚持短期通胀压力不大,中长期防通缩的观点。CPI指标对市场指数影响不大,但预期消费升级、涨价等因素对商业零售、食品饮料、农畜产品等消费品行业具有一定利好效应。建议投资者选择业绩稳定增长、估值合理的大众消费品行业和创新消费品行业重点投资。
从二级市场表现来看,食品饮料板块8月份以来至昨日整体涨幅(流通市值加权法)为4.81%,同期落后上证指数0.52个百分点;板块内有10只个股8月份以来截至昨日区间净流入资金超1000万元,其中5只个股的区间累计涨幅均超10%,它们分别为:梅花集团(23.66%)、三元股份(17.97%)、莲花味精(15.04%)、古井贡酒(12.46%)、维维股份(10.30%)
8月份以来农畜产品类上市公司股价也开始止跌企稳,西部牧业、天山生物、民和股份、雏鹰农牧和圣农发展等5只个股8月份以来截至昨日的区间涨幅均在20%以上,这5只个股8月份以来截至昨日均呈现出资金净流入的态势,共计流入资金2.85亿元。
商业零售板块8月份以来至昨日整体涨幅(流通市值加权法)为8.98%,同期跑赢上证指数3.65个百分点;板块内有10只个股8月份以来截至昨日区间净流入资金超1000万元,其中6只个股的区间累计涨幅均超10%,它们分别为:苏宁云商(24.03%)、物产中大(17.33%)、友阿股份(16.36%)、益民集团(12.10%)、中百集团(11.97%)和首商股份(10.19%)。(证券日报)