手游产业规模将达100亿 7股暴涨机会巨大(9)

　　第1页:【最新资讯】手游产业规模将达100亿第10页:天威视讯(002238):格局不改,新业务和省网整合是未来

　　中南传媒(601098):电子书包或为新亮点，并期待收购兑现

　　中南传媒 601098

　　研究机构：国泰君安证券 分析师：高辉，林琳，汤志彦 撰写日期：2013-07-30

　　投资要点:

　　我们预期电子书包将成为公司全年业绩新亮点，全年可望进入数百家学校，销售额可望过亿，在传统出版企业“数字化发展”中占据领先位置。同时依据公司提出的2013年实现全产业链发展目标，我们判断外向并购有望在下半年兑现，与公司现有传统业务相关性、契合度较高的，且符合政策环境与导向的领域有望成为先期突破口，货币资金充沛为长期并购策略提供保障。维持增持评级，维持业绩预测，即2013-15年EPS分别为0.62元、0.75元和0.90元。期待公司外延扩张至更具成长性的传媒子领域，打开估值空间，上调目标价至15.0元(对应PE24倍)，上调幅度20%。

　　关键假设:下半年全产业链拓展推进。