在中报业绩预期的带动下,成长股行情愈演愈烈,上周五创业板盘中创下年内反弹新高。上半年宏观经济偏弱,基金更倾向于寻找那些能够在经济结构转型中受益的行业,布局中报业绩增长潜力较大的新兴产业个股。对于传统的周期性行业,基金则在二季度调低仓位,规模业绩下滑风险。天相投顾统计数据显示,公募基金二季度增持较多的行业为信息服务业,而金融行业则遭遇了大幅减持。有业绩居前的基金经理认为,成长股主导的结构性牛市仍将延续,新兴产业优质个股将是基金配置的重点品种。
二季度抛金融抢信息
二季度以来,TMT行业股票与金融行业股票的股价走势可谓“冰火两重天”。TMT行业不少牛股涨幅翻倍,金融股则一度创下年内新低。这种格局的产生,与市场“主力军”公募基金二季度的调仓关系密切。
天相投顾统计数据显示,基金在今年二季度大幅减持了金融股,其中金融业配置占净值比例由今年一季度的9.16%下降至5.76%;而增持较多的行业为信息服务业,行业配置占净值比例由一季度的3.38%提升至5%。
受影子银行清理、“钱荒”等一系列利空影响,金融股在二季度是基金减持的“重灾区”。兴业银行成为二季度基金减持最多的股票,持股基金数由一季度的128只减少至62只,减持市值达到了71.05亿元;民生银行是减持第二多的股票,二季度持股基金数由一季度的103只减少至55只,减持市值为59.53亿元。此外,中国平安、浦发银行、招商银行、中信证券等金融股也在二季度遭到基金大幅减持。而TMT龙头股歌尔声学则是基金二季度增持最多的股票,持股基金数由一季度的56只增加至二季度的112只,增持市值达到了46.98亿元。
另据Wind数据统计,基金二季度持股占流通股比例超过30%的股票有18只,其中仅有五只股票为沪深两市主板股票,其余均为中小板、创业板股票,且以TMT行业股票居多。踏准以TMT行业为主的成长股行情,也为基金在三季度继续贡献丰厚的超额收益。截至8月1日,三季度以来有5只基金增厚了20%以上的净值增长。其中,银河行业优选基金在一个月左右的时间净值飙升23.22%,是三季度以来的“增长王”。值得注意的是,这5只超额收益明显的基金二季度第一重仓都是TMT行业。反观那些净值增长率落后的基金,第一重仓行业以强周期板块居多,金融、地产、采矿业低迷的表现拖累了基金业绩。
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