重稀土价格月飙70% 4股有望爆发(4)

　　有成长—大股东手握稀土探矿权，未来存在资产注入预期公司控股股东为中国地质科学院矿产综合利用研究所，该所在四川冕宁拥有稀土探矿权。随着政府稀土整合方案的落地，该稀土矿权有望实现“探转采”，上市公司作为研究所唯一上市平台，注入可期。

　　从价格看，稀土品种镝、铽、镨、钕已触底回升20%左右，在稀土2年跌去近9成后逐步企稳回升。从需求看，钕铁硼开工率已从一季度低点逐渐回升，需求向好趋势明显。从政策看，近期赣粤联合打击稀土盗采，政策力度加强导致供给端收缩，政策底隐现。三重底力促行业回升。

　　预计公司13-15年EPS分别为0.40元、0.54元、0.65元，对应的动态PE为41倍、31倍、26倍；鉴于公司总市值较小、成长空间较大，且稀土行业已触底回升，因此给予公司“买入”的投资评级。

　　稀土产品需求下滑 盛和资源中期净利降57%

　　盛和资源(600392)7月25日晚间发布业绩快报，公司上半年营收3.77亿元，同比减少2.89%，净利2635.83万元，同比下降56.98%，基本每股收益0.07元。

　　公司称，受国内经济增速放缓等因素影响，稀土产品需求减少，稀土行业的各方均持观望态度，其中钕铁硼产品主要下游生产领域电机、风力发电、扬声器、变频空调等领域均出现行业性需求下滑或使用替代材料，导致稀土原材料如氧化镨钕、镨钕金属等需求减少，同时，公司本期外购半成品，产品价值高，导致营业成本相应增加。