腾讯小米合作或带热百亿产业链 4股望爆发(7)

　　传统分销业务迎来业绩拐点，移动转售业务想象空间巨大，上调评级至增持：爱施德库存调整优化效果明显，新机型引进、创新营销方面取得不断进展。除了三星S4、NOTE2、IPHONE5等明星机，在国产手机方面与小米、华为、海信等合作已经不少畅销机型也有力提升了手机业务的销售，业绩显著好转。移动转售业务获得牌照的概率较大，未来通过虚拟运营引流、传统分销业务受益、新兴移动互联业务开拓的商业模式具备巨大发展潜力。预计2013-2015年EPS为0.5、0.55、0.61元，对应PE21、19、17倍。鉴于其主营业绩的显著改善、以及可能获得的新业务的催化，上调其评级至增持。