经济稳中有为 四行业个股直接分享转型升级盛宴

　　7月16日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开经济形势座谈会，听取专家和企业负责人的看法和建议。李克强在座谈会上指出，要把综合运用多种政策工具和充分发挥市场机制作用有机结合起来，注重创新驱动，既稳当前、又利长远，一举多得，推动经济发展方式转变，增强经济增长内生动力，不断改善民生，促进经济长期持续健康发展，打造中国经济升级版。

　　对此，中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，在“稳中求进、稳中有为”政策导向下，有限空间内的经济结构调整，可能会对投资消费政策、财政政策和货币政策，特别是在投资消费政策方面有一定的宽松，包括促进信息消费、促进铁路投资、促进棚户区改造、促进城市基础设施建设、促进节能环保投资等方向将成为重点。对此，本版特对受益政策红利的信息消费、节能环保、铁路和建筑建材四行业进行分析，以飨读者。

　　信息消费活力四射

　　互联网金融等个股最受益

　　“上班路上刷微博，相互沟通用微信。”这恐怕是眼下许多百姓的生活方式。移动互联的生活方式在降低百姓沟通成本的同时，也推动着信息消费成为新的消费热点，成为拉动内需的动力，推动经济增长。从语义上来说，虽然信息消费令许多人感到生涩，但实际上它早就渗透于经济生活的各个环节中。

　　7月12日，李克强总理主持的国务院常务会议中便提出要大力推进信息消费，拉动国内有效需求，为经济的转型升级打开了广阔的想象空间。

　　上周，与信息消费相关的板块和个股“群情激昂”，你方唱罢我登场，在股市中轮番创出新高，互联网金融、电子商务、大数据、云计算、智慧城市、手机游戏等概念持续受到追捧，而百度等互联网巨头的并购也将市场的投资热情推向高潮。

　　从具体的市场表现看，上证指数上周冲高回落，周跌幅为2.3%。然而，与信息消费相关的板块却逆市上涨，远远跑赢大盘。互联网金融、手机游戏、智能城市、电子商务、大数据和云计算等板块周涨幅分别为9.3%、6.5%、4.2%、3.9%、3.8%和2.97%。

　　另外，与信息消费相关的个股更是大幅飙升，屡创新高。其中，周涨幅超过20%的个股分别为，华数传媒（49.6%）、生意宝（42.9%）、旋极信息（35.8%）、上海钢联（31.7%）、荣之联（26.1%）、顺网科技（25.6%）、丹邦科技（25.4%）、日海通讯（25.3%）、恒生电子（22%）、英唐智控（21.3%）、中科金财（20.8%）。

　　根据工信部的预算，到2015年，我国信息消费规模将超过3.2万亿元，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元，从而成为国家新的支柱产业之一。工信部统计数据还显示，未来3年内，中国光纤宽带投资将超过1500亿元。仅去年，基础电信业可完成固定资产投资3700亿元，加上带动互联网企业投资，总投入将超过5000亿元，对拉动内需和促进消费起着不可替代的作用。

　　另外，相关研究报告表明，今年前5个月，全国信息消费规模1.38万亿，同比增长19.8%，远高于GDP增速；预计到2015年，信息产业增加值将达到4.5万亿元，占GDP的7.4%，而目前我国信息消费还有很大的增长空间，各类信息消费模式的创新正促进市场规模持续快速地增长。

　　由此可见，信息消费正成为拉动国民经济增长的又一重要利器，未来信息服务业的前景充满想象空间。

　　对于，此次的利好政策，平安证券分析认为，会议中提出的“促进信息消费”,强调的是通过建设良好的信息基础设施，引导信息消费，并实现高速增长。信息基础设施包括四个层面:第一，网络基础设施建设，即建设三种宽带网络，包括光纤宽带、3G和4G移动宽带网络、三网融合；第二，信息服务平台建设，即建设教育、医疗信息服务平台、金融IC卡平台、智慧城市平台；第三，终端与内容建设，即智能终端、物联网和电子商务应用；第四，网络安全建设，即提高网络信息消费的安全性。

　　具体投资的个股，平安证券表示，4G网络建设层面，重点关注中兴通讯、烽火通信。三网融合重点关注智能电视产业链参与者百视通、华数传媒、数码视讯、兆驰股份。信息服务平台重点关注同方国芯、中国联通。云计算技术将在信息服务平台建设中扮演关键角色，重点关注同有科技,东方国信。终端层面，重点关注穿戴式设备产业链潜在受益者汉王科技、科大讯飞、拓尔思。物联网应用企业中重点关注金卡股份、捷顺科技、聚光科技、键桥通讯等细分行业信息化领先企业。

　　在信息消费发展的过程中，将产生大量的新技术、新需求以及新模式，从中也将产生丰富的投资机会。光大证券认为促进信息消费是拉动有效投资以及释放消费潜力的重要途径，也是推动国内经济转型升级的重要方式。建议重点关注智慧城市建设、移动互联网服务与电子商务创新等领域，推荐卫宁软件、飞利信、科大讯飞、捷成股份、上海钢联、石基信息、华平股份等标的，同时建议关注东方财富、网宿科技、美亚柏科、数字政通、万达信息、北信源等公司。

　　铁路投资大增长

　　相关个股迎来改革红利

　　在加大产业结构调整与转型的背景下，扩大铁路建设的呼声愈发高涨，市场上对加大铁路投资的预期逐渐升温，而上半年铁路投资数据的发布恰恰印证了投资者的猜测，数据显示，7月15日中国铁路总公司发布了2013年1月份至6月份全国铁路主要指标完成情况，其中，上半年铁路固定资产投资为2159.31亿元，同比增加21.5%；其中基本建设投资1869.72亿元，同比增加25.7%。而这也促使今年以来一直表现平平的铁路板块，在近期突然强势反弹，自7月9日触底以来，板块已累计上涨6.83%。

　　分析人士表示，在不放松货币政策实施全面刺激的情况下，定向财政支持很可能成为政府保增长的主要措施。铁路投资是定向政策支持的首选工具之一，因为铁路产业尚未过剩并还有继续建设的需要，而且能拉动众多中游行业的需求。预计未来三年铁路新增里程仍将快速增长，投资规模或存在超出原来规划的可能性。

　　从市场表现来看，今年以来截至7月19日，银江股份（77.83%）、远望谷（57.45%）、特锐德（53.76%）、中鼎股份（51.13%）、北方创业（50.37%）等个股大涨超过50%，同时，板块内有22只个股出现不同程度的下跌。进入7月份后，伴随着对铁路投资额度加大的良好预期，板块内个股出现系统性的上涨，7月份以来板块内40只个股中，仅有5只个股股价出现下跌，而板块内期间累计涨幅超过10%的个股达到12只，其中，北方创业（34.15%）、远望谷（26.87%）、中鼎股份（21.59%）、永贵电器（21.23%）、东方雨虹（20.54%）等个股在7月份以来涨幅超过20%，在板块内涨幅居前。