日本手游公司股价暴涨60倍 六股接力猛炒(8)

　　杰赛科技:杨鑫林业务多点布局,未来可期

　　杰赛科技 002544

　　研究机构：国海证券 分析师：杨鑫林 撰写日期：2013-06-24

　　事件:

　　2013年6月,我们对杰赛科技进行了实地调研,与公司高管就企业经营与发展进行了交流。

　　评论:

　　公司隶属于中国电科集团第七研究所,业务主要分为三大块:网络规划设计、PCB(印制电路板)、系统集成及其他。三大块业务收入比大概为2:3:5,但利润比为5:4:1。

　　1、通信网络规划设计业务:受益于LTE。公司网规收入来源于三大运营商的比重分别约为:联通70%、移动12%、电信4%。公司占联通20%左右的份额,目标是首先保持在中国联通的份额,其次通过参与分包的形式争取中国移动LTE规划设计。中国移动6月21日正式公布了今年TD-LTE无线主设备的招标公告,此次集采涉及全国31个省市,采购规模约为20.7万个基站,共计55万载扇。公司下属的移动规划设计院积极在修改标书,准备参加投标,争取能直接获取份额。即使没有拿到,也可以通过承接中国移动设计院的分包任务。

　　预计今年这部分业务稳定增长,待LTE牌照正式发放、联通确定追加LTE投资之后将有望迎来大幅增长。