电动车标准法第一次会议召开 5股潜力无限(名单)(4)

　　核心推荐理由:1、公司目前正由单一轻型商用车向轻型商用车和轻型乘用车并重转变,新产品、新产能加速业务升级和增长。2、公司资产质量良好,净现金较高。3、我们预计东风汽车2013-2015年实现营业收入分别约222.08亿元、266.90亿元和306.94亿元,实现归属于母公司净利润分别约2.50亿元、4.69亿元和5.28亿元,相应的EPS分别约0.13元、0.23元和0.26元。其中2013年、2014年的盈利预测相对前期预期略有所下调,其中实现净利润的调整幅度分别为下调13.4%和7.2%,下调原因主要系对业务的毛利润率预期调整所致。

　　关键假设:汽车行业2013年恢复景气预期,增长在20%以上。

　　股价催化因素及时间:1、整体市场估值的修复;2、公司新产品的销量达至预期;3、涉及公司经营的战略调整和安排。

　　风险提示:1、国家对行业的政策干预风险;2、公司既有股权和治理结构下的管理风险;3、郑州日产股权变更风险。