特斯拉旋风波及中国 4股“锂”想丰满(名单)(5)

　　早在2009年,特斯拉时任总设计师MichaelDonoughe就透露,ModelS计划支持换电模式,而这区别于BetterPlace的换电技术。2011年,特斯拉CEO马斯克(ElonMusk)也表示,“往返驾驶路程较远,人们可以更换电池,回程时再取回换下的电池”。

　　5月9日,Musk的twitter写道:“特斯拉有方法,使ModelS车型的充换电比汽油车还快。”

　　特斯拉5月10日发布的一季报中有这样一段话,“影响可以替代能源车、尤其是电动汽车的因素包括ModelS电池组的更换速度,以及相关公共设施,虽然目前尚不具备,但我们不远的将来计划引入这些设施”。

　　充电和换电在中国:运营商和车企从利益纷争走向相互融合

　　在2010-2012年之间,中国的新能源汽车领域一直上演着乘用车该走充电模式还是换电模式的争论,事实上这里代表的是两个阵营:车企VS电网及石油企业的利益。因为电池作为新能源汽车的核心部件,目前占整车几乎一半的成本,随着成本的降低,未来必将是利润最高的部件,更关键的是车型和技术研发都与电池息息相关,谁拥有电池谁就拥有未来新能源汽车领域的话语权。换电以普天、国网、南网为代表,坚持充电不换电的则以比亚迪、江淮为代表。但是,大家逐渐发现过多的争论反倒成为了产业发展的障碍,于是演变成了相辅相成的格局。现在的试点城市示范中,乘用车有多种推广模式,如深圳比亚迪的充电出租车、杭州与国网合作的换电出租车,杭州的个人租赁、合肥江淮的定向购买等。过多争论无益,时间证明一切,多种模式应当并行不悖,在融合中探索推广之路。

　　关注基础设施投资机会

　　Musk将充换电站首先定义为能够独立盈利的单元,再赋予充换电的功能,从而最大限度地摆脱对电动车的依赖。Supercharger目前也在探索之中,但着力于自主盈利的模式为充换电站的运营打开了一扇门。国内上市公司建议关注:奥特迅(002227)、动力源(600405)、中恒电气(002364)、许继电气(000400)、机器人(300024)。

　　风险提示

　　Tesla电动车及充换电站不及预期;中国新能源汽车不及预期。