大气污染治理行动计划即将出台 概念股或井喷(8)

　　维持“推荐”评级。由于新疆君创项目还没有正式并入公司的财务报表，所以我们暂且维持原来的盈利预测，预计13年、14年、15年每股收益分别为0.41元、0.55元和0.73元，以5月14日收盘价11.61元计算，对应的市盈率分别为28倍、21倍、16倍。由于新疆君创主要集中在国内陆地第二大油田塔河油田，地处塔里木盆地，目前塔河油田钻井勘探公司有20余家，出于对成本、减排双重压力，各勘探公司将陆续用天然气代替柴油，进行热电冷联供。目前塔河油田气代油进行热电冷联供比率不到10%，未来新疆君创面临的市场空间仍然较大，值得长期关注。同时公司成功进军新能源领域，涉足天然气分布式能源的运营业务，将进一步提升公司的估值水平，所以我们继续维持长期“推荐”的评级。

　　风险提示:新疆君创项目进展不达预期的风险，天然气分布式能源发展低于预期的风险。