两市个股预警：主力资金出逃 8股周五需清仓

　　 编者按：从今年以来的一系列数据来看，超预期的概率不大，因此盘面上板块个股的机会，更会倾向于有政策利好及符合战略性新兴产业。如逆势上涨的社交网络、三沙概念等板块个股。因此，投资者在大盘还未转强前，可重点关注有政策利好扶持，符合战略级新兴产业的板块个股。

　　兴业银行：体制改革成就可持续性高增长

　　报告关键要素：

　　兴业银行目前正处于改革红利快速释放的过程中，未来公司的竞争地位有望继续提升。

　　投资要点：

　　兴业银行于11年7月正式启动了企业金融条线的专业化改革，改革的成效在12年年报以及13年1季报中已显现出来。今年5月公司在重庆分行举办了一场企业金融专业化改革的专题调研，公司董事、董事会秘书、企业金融条线的多位领导以及重庆分行的多位领导出席了会议，向投资者及分析师深入介绍了企业金融专业化改革的相关情况。

　　改革主要针对企业金融体系的组织体制与人力资源管理体制，以这两大体制作为突破口来进行专业化改革，通过对这两方面的调整来提高专业经营能力与内生增长的动力。专业经营能力的提升主要通过组织体制的变化，包括组织体系的调整、运行机制的调整、业务流程的调整来实现。内生增长动力的提升主要通过打破传统的行政化的组织机构模式与对应的人力资源管理模式，建立市场化、专业化、公平发展的体制机制来实现。

　　由于内生增长动力的激活，企金条线的业务发展突破了原来自然增长的模式，步入快速发展的轨道。12年末企金核心存款余额较11年末增长41%，今年1季度末又较年初增长12%。

　　1季度末对公存款的市场占有率由去年同期的2.37%提升至3.03%，在股份制银行中的排名由第5位提升至第3位。公司38家分行过去一年对公存款的市场份额都有提升，新增对公存款的市场份额在当地股份制银行中排名进入前三甲的大约有30家。

　　预计公司2013年、2014年的EPS分别为3.23元、3.87元，对应PE5.78倍、4.83倍。公司的体制改革红利在持续释放之中。

　　风险提示：1、利率市场化加速推进；2、经济复苏不利，金融风险进一步扩散；3、监管层针对创新型同业业务出台严厉的监管措施，影响公司业绩表现。该因素有可能对公司股价形成短期冲击。