提价+城镇化会议临近 5只水泥股有“钱”途(6)

　　金隅股份（601992）

　　公司是国家重点扶持的十二家大型水泥企业集团之一，受益于京津冀独特的区位优势，具有显着的区域规模优势和市场控制力。据公司相关工作人员介绍，今年1-2月水泥销量与去年基本持平，熟料销量小幅下降，目前各分公司一季度销量还未统计到总部。当前水泥价高于去年四季度售价，预计二季度水泥价格会还将有所上涨。

　　“水泥价格的回升能够带来毛利率的改善，今年水泥业务的毛利率预计将好于去年。”金隅股份水泥事业部部长姜长禄表示，2013年公司将加快水泥制品等的区域性整合以及上下游资源的掌控，持续巩固提升区域竞争新优势，产能预计增加至5000万吨。

　　东方证券分析师鲍雁辛指出，京津冀区域水泥市场景气的见底回升有望使公司今年盈利回升，而公司上下游一体化的产业布局业绩稳定性较强，预计公司2013-2015年每股收益可分别达0.77、0.94、1.13元，参考目前水泥板块平均约1.75倍市盈率，给予目标价9.36元。