QFII投资动向浮出水面 8股成豪赌对象(4)

　　祁连山(600720.SH)业绩向上弹性大

　　据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，QFII2012年第四季度新进祁连山，持股数量为557.97万股，持股市值约为5914.50万元。

　　目前该股最新收盘价为10.89元，年内累计上涨2.74%，最新动态市盈率为37.47倍。

　　公司是甘青藏地区最大的水泥生产企业。2012年全年生产水泥1342.33万吨，同比增长16.74%；生产半成品熟料1146.60万吨，同比增长10.52%；销售水泥(含商品熟料)1525.27万吨，同比增长19.92%。

　　公司2012年年报显示，公司2012年全年生产水泥1342.33万吨，同比增长16.74%；生产半成品熟料1146.60万吨，同比增长10.52%；销售水泥(含商品熟料)1525.27万吨，同比增长19.92%。2013年经营计划：新增水泥产能500万吨、商砼产能160万方、余热发电装机容量21MW，产销水泥1650万吨、余热发电量2亿度。

　　从股东进出看，公司2012年年报显示，前十大流通股股东中，6家基金和1家券商合计持有6231万股。其中，新进广发证券持有633万股。截至2013年3月4日，股东人数较2012年年末减少约4%，筹码集中度略有上升。

　　国泰君安认为，水泥提价和公司费用节省会提高净利润，公司业绩向上弹性大。在水泥提价和煤炭维持低位预期下，随着生产线改造升级，管理费用仍有节省空间。预计2013年吨净利可达18元，提升67%。公司今年3条线投产，加上代销预计销量超1800万吨。预计2013年至2014年每股收益为0.57元和0.67元。基于行业景气度和业绩弹性考虑，给予“增持”评级。