年报密集期 三大景气行业17股有主力布局(附股)

　　阳春3月，上市公司2012年年报披露也进入密集期，随着越来越多的高送转、高增长公司的出现，不少资金开始认真研究分析景气度较高的行业的优势公司。从另一个侧面看，以欧菲光、莱宝高科、深天马等为主的智能手机概念股已经率先走强，而电子行业尤其是智能手机细分行业的年报增长都很不错。记者统计发现，在目前已有的近600家披露业绩的公司中，电子信息智能手机、金融与传媒三个行业景气度比较高，而很多先知先觉的资金已经在悄悄布局这些行业。

　　电子信息:智能手机相关产业链集中爆发

　　2012年智能手机依旧保持着旺盛的需求，数据显示全年智能手机销量同比增长接近四成。而处在智能手机产业链中的众多A股相关上市公司业绩继续回升，即使是全年业绩下降者在去年三季度也出现了拐点。分析人士认为，目前智能手机销售火爆，部分零部件甚至一件难求，相关产业链上的龙头公司最为受益。

　　智能手机销量再增三成

　　2012年四季度，全球智能手机出货量出现明显增长。据调查机构数据显示，2012年前三季度智能手机销量同比增长47%，虽然第四季度增速出现一定幅度下滑，但依旧达到38.3%。还预计2013年全球销售给终端用户的手机总量将达到19亿部，其中销售给终端用户的智能手机总量将接近10亿部。

　　受智能手机热销影响，相关上市公司多数业绩出现明显增长。已披露年报的智能手机概念股中，歌尔声学业绩表现较好。公司2012年营业收入、净利润同比增长均超过7成。同时公司还预计2013年一季度净利润同比增长60%-80%。除歌尔声学外，欧菲光业绩出现爆发性增长，公司2012年全年业绩同比增长超过14倍，而2013年一季度公司业绩增长预计将超过两倍。

　　由于终端产品销量稳定增长，相关产业链均受益其中。对于2013年市场预期，业内人士也纷纷表示看好。东海证券分析师肖斌指出，预计全球智能手机出货量2013年将增长三成，其中中低端手机的快速渗透将是其成长的主要动力。

　　对于2013年终端景气度，广发证券分析师彭琦认为，一季度国内智能手机出货淡季不淡。华为智能手机出货在一季度有望达900-1000万，而联想一季度出货预计在800万部以上，二季度有机会提升到1000万部以上。不难看出，2013年智能手机概念股在终端销售依旧给力背景下，业绩有望继续出现明显增长。

　　四主线布局把握机会

　　某券商行业分析师表示：“出货量大增势必将加大对相关产品的采购力度，利好国内手机产业链上的生产企业。其中触摸屏作为重要的原件之一，需求将十分巨大。此外一些细小零部件生产企业也将明显受益其中。”

　　2013年全球智能手机将保持高速发展态势，行业分析人士认为可关注四个子行业。首先就是触摸屏，可关注的公司主要有欧菲光、莱宝高科、长信科技、超声电子；其次是连接器，可关注的公司主要有立讯精密、长盈精密；再者是电声器件，可关注的公司主要有歌尔声学、共达电声；最后是电池，主要的公司是德赛电池。

　　其中莱宝高科被多位分析师所看好，虽然2012年公司业绩出现明显下滑，但在巨大业绩弹性背后，公司2013年将实现业绩反转。东兴证券分析师王德明认为，莱宝高科正在积极进行业务转型和新领域的布局，目前来看公司有望成为国内OGS产能及产量最大的生产厂商，这些将极大地提升公司2013年的盈利能力，从而带动公司2013年业绩实现V型反转。此外，光明的产能将在今年一季度末释放，重庆的产能也将在3-4季度市场，这将为公司的业绩增长带来巨大的业绩弹性。公司的成长确定性已经获得了很大的确定，未来成长确定性高，给予公司“强烈推荐”的投资评级。

　　此外，歌尔声学同样被众多机构所看好。国泰君安证券分析师魏兴耘表示，歌尔声学已与全球顶级消费电子品牌建立配套合作关系，且第一大智能手机品牌厂商三星正是其核心客户，将受益第一大品牌市场份额的进一步扩张。预计公司后续将在计算机、汽车、医疗领域获得新成长机会。