新兴产业重点产品和服务圈定 战略性新兴产业投资版图(6)

　　二是下游需求稳定增长的子行业，如大能源装备(如煤炭机械、油田设备和海工装备)、节能环保设备、消费类机械。重点推荐中联重科、三一重工、安徽合力(600761)、中国南车、晋西车轴(600495)、中国一重(601106)、杰瑞股份(002353)、天地科技(600582)、郑煤机(601717)、林州重机(002535)、中集集团(000039)、中国重工(601989)、陕鼓动力(601369)、东方精工(002611)、太阳鸟(300123)、航空动力(600893)和机器人(300024)等。

　　民生证券认为除部分后周期行业外，业绩下滑风险基本释放完毕，二季度结构性见底为大概率事件:(1)宏观政策底部基本探明，基建投资将适度恢复以弥补房地产投资后续下滑风险；(2)行业去产能过程进入中后期，需求和成本双重挤压即将过去。

　　华泰联合表明看好高端装备制造核心零部件。“十二五”规划中特别提到的一点，是“基础配套能力显著增强”。这主要包括高端装备所需的关键配套系统与设备、关键零部件与基础件制造能力。历史来看，1979-1999年，是国家财政扶植轻工基础机械装备的时期，1999 年-2009 年，是重工成套装备的发展时期，而2010 年之后，将向上游源头前进，进入高端装备制造业核心部件的时代。中国现代装备制造业的核心问题是产业升级，产业升级的核心问题是高端核心技术及部件。根据调研结果，看好核心零部件领域主要包括:控制系统中的数控系统、伺服驱动系统；动力系统中的液压、轴承；特种材料中的关键电子材料、碳纤维、芳纶纤维、人造金刚石等；新兴产业装备领域的MOCVD、PECVD、海水淡化反渗透膜等。

　　高端装备制造业

　　航空装备业

　　航空动力 600893

　　成发科技(600391)600391

　　中航动控(000738)000738

　　中航重机(600765)600765

　　中航光电(002179)002179

　　中航精机(002013)002013

　　东安黑豹 600760

　　西飞国际 000768

　　洪都航空(600316)600316

　　中信海直(000099)000099

　　海特高新(002023)002023

　　哈飞股份(600038)600038

　　贵航股份(600523)600523

　　四创电子(600990)600990

　　卫星制造与应用

　　中国卫星(600118)600118

　　国腾电子 300101

　　合众思壮(002383)002383

　　北斗星通(002151)002151

　　轨道交通装备业

　　中国南车 601766

　　中国北车(601299)601299

　　许继电气(000400)000400

　　国电南自 600268

　　晋西车轴 600495

　　时代新材(600458)600458

　　特锐德(300001)300001

　　海洋工程装备

　　中国重工 601989

　　振华重工(600320)600320

　　海油工程(600583)600583

　　中海油服(601808)601808

　　中集集团 000039

　　中国船舶(600150)600150

　　广船国际(600685)600685

　　智能制造装备

　　昆明机床(600806)600806

　　沈阳机床(000410)000410

　　秦川发展(000837)000837

　　汉钟精机(002158)002158

　　华东数控(002248)002248

　　法因数控(002270)002270

　　机器人 300024

　　陕鼓动力 601369