朝鲜半岛笼罩战争乌云 军工概念6股趁势而起(9)

　　我们预计公司2012-2014年每股收益分别为0.23、0.28、0.36元,如考虑此次增发股本扩大带来的业绩摊薄,公司2012-2014年每股收益为0.19、0.23、0.29元。我们将估值切换到2013年,结合军工行业可比公司估值,给于公司2013年45倍PE估值,对应目标价12.60元,维持公司买入评级。

　　风险提示:军品订单波动和军转民的产业化风险。