券商选股：三股现黄金买入时点

　　卧龙电气(600580)：合理价值为7元

　　□广发证券韩玲 王昊

　　根据公司公告的收购过程，假设ATB2013年全年并表(本次收购尚需股东大会、证监会等部门核准)，相关经营数据按照当前汇率计算，预计公司2012年~2014年实现摊薄后每股收益分别为0.17元、0.34元和0.41元，其中2013年~2014年ATB贡献每股收益分别为0.19元和0.25元。预计2012年(不含ATB)和2013年(含ATB)扣非后每股收益分别为0.10元和0.29元，参照可比公司估值水平，按照2013年扣非后25倍市盈率计算，公司合理价值为7元，“买入”评级。