医药城镇化概念反复被调研 基金增仓股新年显威

　　新年伊始，A股市场在震荡后小幅下跌，但基金在四季度加仓的品种却表现抢眼，比亚迪等一批股票涨幅较大。从基金的表态和近期上市公司年报中所透露出的基金公司调研信息来看，基金对新年较为乐观，而他们或许将选择医药、城镇化等主题作为他们的新年制胜法宝。

　　增仓股表现抢眼

　　昨日，在大盘小幅下跌的背景下，基金四季度增仓股取得了令人满意的成绩，比亚迪上涨6.84%，西部建设上涨5.38%，帝龙新材上涨了5.30%，碧水源、亨通光电等一批股票的涨幅都超过3%。前段时间，被基金在四季度加仓的银行等金融股表现抢眼，新年后，基金增仓股依然站在了前列。其中，比亚迪被基金加仓了996万股，基金持股比例提升到7.97%；西部建设加仓了131万股，持股比例达到1.54%；帝龙新材加仓54万股，比例提升至1.02%。

　　Wind数据显示，在机构披露的四季报中，有106只个股被基金加仓，尽管其中平安银行、广发证券等品种在大涨之后近期露出疲态，但仍有鼎龙股份、永清环保等个股依旧延续涨势。整体来看，1月初至今，基金四季度加仓的个股平均涨幅已经达到10.85%，高于同期上证综指的涨幅6.72%。

　　对基金加仓的这106只个股进行分析后我们发现，除了银行业被基金四季度青睐外，电子元器件、医药制造、化学原料及化学制品等证监会行业个股也被基金较多加仓。

　　除了基金增仓股，另有59只个股为基金四季度新进股，医药制造、专用设备制造等行业依旧占比较高，其中，奥拓电子、力生制药、中兴商业、中青宝、康力电梯、海伦哲、德力股份、金隅股份、ST东盛、泰亚股份、铁岭新城、中信重工、南国置业等由基金持股的比例位居前列，占流通股比例均大于1%，而奥拓电子最甚，基金持有其10%的流通股。统计显示，新进股今年以来平均涨幅12.94%，其中，神马股份、安居宝、上工申贝、ST超日、ST东盛昨日涨幅均超过5%。

　　不过，从基金加仓比例较多的个股来看，已经出现了一定的分化。比如华侨城A、新筑股份、厦工股份、湖北能源和中国交建，1月至今其涨幅不到6%，而丽珠集团、华润三九和碧水源的涨幅均超过15%，而四季度基金对上述个股的持股比例均接近或超过了5%，变动幅度位居增仓个股前列。

　　基金乐观看蛇年开局

　　股票表现好，基金心气也高了很多。从基金公司最新发出的观点来看，乐观的情绪较为普遍。

　　据统计，自2000年以来，春节后第一周上证综指上涨的概率接近八成，并且在这13年中有10年春节前后的市场运行趋势保持一致。大摩华鑫基金认为，若依照此规律，蛇年第一周的开门红值得期待，市场大概率上将延续节前的强势格局。对市场保持乐观的预期不仅仅是依据历史统计数据，更多的是源于基本面因素。从宏观经济来看，1月份国内汽车销量同比大增五成，进出口总值同比增长大幅超预期。商务部统计春节期间重点监测零售和餐饮企业销售额比2012年春节期间增长14.7%，显示经济增长动力强劲；同时1月份CPI同比控制在2.0%，PPI同比降幅减小，环比上升，通胀控制在较低的水平。从资金层面来看，央行统计数据显示2013年1月份新增人民币贷款1.07万亿，同比多增3000多亿元，显示流动性较去年显著宽松。大摩华鑫基金认为，唯一对市场形成利空的恐怕是技术面的调整压力，但在基本面各种积极信号的作用下，技术面的指引作用被明显削弱。

　　“展望未来，在经济继续企稳、企业盈利不断恢复，资金面持续宽松的背景下，估值修复推动的指数震荡上升趋势仍可以持续。在大盘蓝筹板块领涨结束后，二线蓝筹板块有望接过接力棒，推动结构性行情延续。”南方基金杨德龙表示。

　　医药、城镇化反复被调研

　　看好行情，当然要有所动作。从基金的加仓方向上，我们很容易发现基金对医药、城镇化等主题关注度较高。事实上，这种关注在近期披露的上市公司年报中就可以找到佐证。截至2月17日，共有23家公司年报中披露了机构的实地调研情况，其中基金调研的共有21家，调研的方向中，医药行业的被调研频率最高。

　　据现有年报数据分析，已经有4家医药类上市公司在年报中披露了基金实地调研的信息，占基金实地调研股数量的五分之一。从行业的角度看，医药行业成为公私募基金实地调研股票最多的行业。

　　三诺生物年报披露，在2012年，该公司共接待了20批次的机构投资者造访，尤其是易方达基金、建信基金、广发基金等更是多次走进公司进行实地考察。在私募基金中，远策投资、六禾投资、泽熙投资走进公司，了解了公司国内外企业的销售渠道区别、出口情况、公司的竞争优势等。不过，在三诺生物年报中，前十大流通股股东名单中，并未有私募基金现身。

　　同为创业板医药股的博雅生物，在去年5月17日、10月29日、12月12日分别接待了安信基金、金鹰基金、华商基金、银河基金、新华基金、方正富邦基金等机构的实地调研，谈论的主要内容包括募投项目的进展情况、公司发展战略等。

　　中小板医药股海思科、众生药业也均得到基金的实地考察，其中，海思科既得到长信基金、广发基金、国泰基金、中海基金、诺安基金、博时基金、南方基金、银华基金、纽银梅隆西部基金、易方达基金、信达澳银基金、泰达宏利基金等公募基金的实地调研，还得到上海景林资产、上海尚雅投资、上海原君投资的实地考察；而众生药业同样接待了博时基金、易方达基金、宝盈基金、广发基金、平安大华基金、诺安基金、益民基金、中银基金、方正富邦基金等公募基金，也接待了上海朴道投资、上海尚雅投资、上海泽熙投资的实地调研。

　　除了医药以外，城镇化主题也广受基金青睐。

　　作为建筑和轨道智能化的代表，赛为智能在去年下半年被长城基金、宝盈基金、招商基金、大成基金、鹏华基金以及私募泽熙投资先后调研。去年12月至今，该股已经大涨106.41%。与之类似的还有联创节能。去年12月，东方基金、富国基金也调研了该公司，主要了解公司在建筑节能市场上的优势以及国家相关政策的影响，从去年12月至今，该公司股价涨幅也超过90%。

　　“展望后市，行业配置上需要关注能抵御通胀和需求稳定的上市公司的机会，继续留意消费好转下的食品、医药板块及部分资源品涨价带来的投资机会如有色和煤炭等。主题方面，关注金融创新如融资融券标的的扩大及证监会放宽管制等金融板块投资机会。”上投摩根基金这样说。

　　湘财证券首席投资顾问彭孝影则对记者称：“基金加仓个股中，我认为滞涨的，符合城镇化主题的，符合新兴产业方向的仍然可以继续关注。因为一些个股的基本面不错，同时大盘的反弹行情应该也还没结束，所以有些股票还是可以看，但是归根结底还是要看业绩。”