周二机构一致看好的10大金股(8)

　　益佰制药(600594)：新市场，新产品，新益佰

　　公司处方药品种梯队颇具特色，近几年通过并购与合作代理方式在大病种领域进一步丰富了产品线：①肿瘤线品种除原有的一线品种艾迪注射液和康赛迪胶囊外，逐步布局了国家一类新药洛铂和治疗癌痛的科博肽，并代理了东阿阿胶的生物仿制药百杰依和佳林豪；②循环系统用药品种拥有杏丁注射液，预计治疗冠心病及心绞痛的独家品种米槁心乐滴丸即将获批(药审中心审批进度显示已处于“待制证”状态)，代理东阿阿胶的抗凝血药物瑞通立，通过收购北京爱德获得瑞替普酶。

　　“新市场 新产品”双轮驱动，预计2013年经营将较快增长。

　　2013年我们预计公司有望迎来较快增长：①新市场的开拓：公司处方药业务目前85%的收入来自二级以上医院，今年在目标医院方面将逐步渠道下沉，实现成熟产品向二线市场(二级医院、县级医院)渗透；县级医院的发展受产业政策扶持，我们认为公司的产品销售将受益于新市场的开拓。②新产品的推广：新产品中的洛铂、米槁心乐滴丸、疏肝益阳胶囊及金骨莲等品种都可能是未来二线品种中的增长亮点。

　　解锁日确定，短期估值压制因素消除。

　　根据近期公告：公司董事会确定1月28日为首期股权激励解锁日，解锁股份数为316万股(约占总股本的1%)，涵盖96名公司高管及核心骨干。

　　我们认为随着解锁日确定，短期公司估值的压制因素得以消除。

　　优质处方药企业，市值不到100亿元，维持买入评级。