叶荣添：本周将有一次百点巨阳 私募：2610点似铁底

　　叶荣添：争分夺秒 本周将迎接一次百点大巨阳

　　很久没在周六写博客了，似乎有几年了。公司的业务和情况到了刻不容缓的地步，一分一秒都必须争取。也只有周六才能抽取点时间出来完成本应该在前天完成的内容，但让我欣慰的是过了1年，多数人已经不太像去年一样的对于市场的慢涨感到焦躁与不安。尽管很大部分人依然不敢和不愿相信大盘正在反转，正在开启另一次的特大牛市，但用不了多久他们一定会毫无顾忌的追进，因为一次久违的百点巨阳将会在下周100%的出现，没有之一。

　　从任何方面来看，这一次从2610见底到反弹至现在最根本的原因还是国家政策在市场面上已经彻底转变了态度。无论是温家宝在英国的强硬口气，还是加息的落地。再到这一次CPI的选择公布时间放在了周末，目的就是为了让这次今年内最高的数据得到周末的缓冲而不至于在周一对整体大盘产生影响和恐慌，这一切的一切都充分说明了政策上虽然没有明显的利好，但利空的不再出现和政府对股市的支持就是最大的利好。加息刚刚的落地大盘没有下跌反而在人们心中出现落地的共鸣而导致市场高开，今日CPI数据的再创新高没有因为这样的数据出现而恐慌，反而都是觉得这是今年最后一次新高。其后，大家等待的都是从7月开始通胀出现明显回落。

　　半年又已经过去，想想去年同在此刻的我们经历过什么，如果你能再看看叶荣添去年此时的文章也许你会明显，那时多数人认为的疯狗尖叫才是最正确的定律。很多人奇怪为什么我会在此刻放开评论，也不是之前在所谓正确的情况下，而是在大家都不看好的市场的时候。是的，只有这样的时刻才是能让你发泄出心中怒火而看的清楚的时候，我的评论榜里 1500条有1000条都是骂人，但是我不在乎因为我只关注有多少人在出了气后能睡个好觉，做出正确的选择。既然我坐在这里我就抱定了俯首甘为孺子牛的心态，也许有些人会觉得不以为然，但是想想去年4月份和今年4月份，毫无疑问因为各种原因我犯下了一些错误，但一时短暂的错误过后其实并没有影响整体的选择和判断，而到了6月份，2610和2319唯一的不同就是点位，其他都是相同的。2319点的突然崛起是在不经意之间，而这次也是。当他们摆脱了底部建仓成本的困扰后，才有30%的人能发现机会，这就是股市。

　　从2610点到现在的上涨，200点。可以说第一段上涨都还没有完全结束，主力通常在底部的建仓点位会拉出至少300。当他们如现在刚刚拉出200点时的就暂时停顿，并不是第一段反弹已经结束，而是为了寻找另外一些板块的全面性机会进行第一阶段的最后一次大规模全面性建仓，在这第一段拉升结束之前的建仓中，由于自身资金已经有了前提的底部区域成本作为铺垫，因此他们不会太过在意短期的价格是否会强烈冲击成本，反而来在选定目标的情况下带动指数进行一段猛冲，让多数人冲动性的买进和追高而他们自己倒倒仓，将原来那些错误性的布局换掉。从上周的目标来看，他们还是喜欢比较军工类题材，而指标股方面似乎瞄准了地产股和券商股作为这一次猛冲的带头部队。

　　朋友们千万不能忽略地产股，更不能忘记那些指标地产股的K线图，看看去年11月最高点和他们现在的股价已经接近那时的最高点，你似乎就能明白这一次大盘到底要干什么。可以明确的说最快在一周之内，一次久违的百点长阳就即将在指数股的狂舞中开始一次伟大的疯狂，而你，请不要再等待。也许只要轻轻一按鼠标，梦想就即将成真。

　　朋友，也许这两个字我们说得太多，但请记住无论我们走到哪里，我会记得你们一路对我的的默默支持，也希望你能记住我们永远是朋友，不抛弃不放弃，尽管很多人到了现在说我再次发疯是为了达到什么狗屁目的，但即使这样我依然无怨无悔，因为我实在太希望你们能明白这是一次天大的机会，不要错过，因为只有真的朋友才能如此为你付出，你要珍惜！！！

　　广深私募名家论道：2610点似铁底关注新兴产业

　　本周，央行突然宣布加息，尽管市场早有预料，但加息似乎还是影响了A股的运行节奏，周四、周五大盘震荡加大。

　　那么，在私募眼中，本次加息对市场究竟有何影响？本周，《每日经济新闻(微博)》邀请了广州昊富投资总经理黄永，深圳挺浩投资董事长康浩平以及深圳利升锐华的董事长黄国海，就目前市场的热点问题展开讨论。

　　通胀6~7月见顶

　　NBD:央行7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率，本次加息是否在您的预期之内？有人认为最后一只靴子已经落地，对此，您是否同意？

　　黄永：这次加息应该在市场的预料中。央行收紧流动性的目的主要在于控制恶性通胀和通胀预期，本轮货币收缩的目的已经基本达到。与此同时，PMI指数滑落到50附近，反映经济下滑风险较大，因此，市场相信货币政策高度紧缩已经告一段落。

　　康浩平：通货膨胀居高不下，加息在情理之中，但加息不一定能抑制通胀，因为现在对通胀贡献最大的因素是猪肉价格的暴涨。另外，PMI连续几个月下跌，再下跌就可能引发经济紧缩。目前已到了紧缩末期，放松预期非常强烈，大概就是靴子落地，利空出尽。

　　黄国海：本次上调存贷款基准利率0.25个百分点，符合市场的预期，也在我们的预期之中。但下半年是否再次加息，得进一步看数据的变化。这次加息也不一定是最后一只靴子。

　　NBD:有观点认为，本次加息是对市场预期紧缩政策“微调”的一种回应，传递出了政策不会放松的信号，您是否同意这种观点，原因是什么？

　　黄永：目前全球经济处于复苏后的脆弱期，特别是欧美债务危机还相当严重，过紧的货币政策将扼杀中国经济的有效增长。在通胀预期可控的前提下，应该着眼于保障经济的长期发展。后期是否放松，还是取决于通胀和增长的平衡。

　　康浩平：不同意，此次加息基本可以断定是进入本轮紧缩行情的末期。中小企业资金的紧张，已经到了非常严重的地步。即使再紧缩，都应该观察几个月再说。

　　NBD:市场普遍认为6月份通胀见顶？通胀的拐点是否已经来临？

　　黄永：我们看到美国通过投放石油战略储备等措施来抑制大宗商品价格，如果中美联手抑制全球大宗商品价格，中国输入型通胀就会大大减轻，加上去年上半年物价基数较高，猪肉价格环比涨幅也已经到了尾声，所以我们认为6~7月应该是CPI高点。

　　康浩平：是，通胀拐点已经到来。PMI连续几个月下降到50左右，已经对需求产生严重的影响，并且中国的生产能力足够强大，物价不可能持续的上涨。

　　黄国海：6月份CPI将高达6%以上，创年内的新高，这是市场的一致预期，6月份的通胀在输入型通胀影响下降、国内经济增速放缓、食品价格出现高位调整的情况下见顶的概率很大，也说明了通胀拐点的来临。

　　2610点或是铁底

　　NBD:本次加息对股市会有何种影响？您怎么看？

　　黄永：在预期之中，影响不大。

　　康浩平：加息背景下也能走出牛市行情，“通胀无牛市”是谬论。其实不管是加息还是提存，都是经济调整的正常手段，没有必要对此做出过度的解读。

　　黄国海：此次公布对称加息，且对占银行存款比例达近50%的活期存款利率未作调整，银行利差会有扩大，因此对银行业整体构成利好。银行股的走好对于股市是一个不错的消息。同时，利空出尽也有利于A股的运行。

　　NBD:3000点是否是本轮反弹的极限？

　　黄永：我们认为2610点是大级别调整的极限位置，6月底开始，市场已经反转进入新的上涨周期，指数应该会震荡上扬。新一轮上涨的最低目标位应该是3500点。

　　康浩平：股票短线的预测，很困难。但我认为，2610大概是本轮行情一个重要的低点。但长期来看，我认为中国股市的3000点仅仅是市盈率15倍的位置，对一个高增长的国家，这个估值水平严重被低估。

　　黄国海：对指数确切的点位很难判断，不过，我们仍然认为，2610点将成为未来半年的底部。假设今年A股的业绩按20%的速度增长 (除银行外)，3000点的位置所对应的A股市场估值为15倍，仍然处于历史偏低水平。相对于明年A股市场的业绩而言，3000点的估值水平将更低，尚不到13倍。因此，我们对下半年抱以积极乐观的态度，认为下半年的行情使指数站上3000点是大概率事件，甚至会有更高的点位。

　　新兴产业备受关注

　　NBD:中报即将要登场，中报行情是否会如期登场？

　　黄永：因为我们投资周期较长，中报阶段性题材我们没有太关注。

　　康浩平：我认为行情其实已经展开，那些中报预期非常好的公司，肯定会受到市场更多的关注。

　　黄国海：每年都会有一波中报、年报行情，今年也不例外。今年中报行情还将如期来临，但投资者一定要谨防中报的业绩已经提前反应的股票，有可能会出现利好兑现时游资卖出所导致的震荡。

　　NBD:目前最关注的板块是什么？

　　黄永：从外延增长角度，我们最关注中航工业集团的重组进程，包括航空动力(600893)、哈飞股份(600038)、等，以及大型煤炭集团的整体上市进程，如冀中能源(000937)、潞安环能(601699)等。从内涵增长的角度，我们关注业绩增长明朗且股价调整到位的新兴产业代表性品种，如固废处理的格林美(002340)、军工信息化的华力创通(300045)、聚光太阳能和LED的乾照光电(300102)等。

　　康浩平：不管是周期还是非周期，只要公司业绩好、估值低，又有成长性，都会有机会。至于我个人，大概喜欢非周期多一点，比如医药、消费及一些新兴产业方面的，有实质性业绩及题材支持的公司。当然，那些有实质性资产整合预期的公司，也是我们的关注对象。

　　黄国海：参考各行业的具体情况和发展阶段，我们看好与保障房和水利建设相关的建材板块，经济结构转型中的战略性新兴产业，比如节能环保、高端设备制造、拥有核心技术的信息技术产业等，以及消费升级中面临的投资机会，比如教育、传媒等。(每日经济新闻)