优势再度提升 3只股将领先大盘(名单)

　　特变电工 金矿提升市值

　　安信证券

　　特变电工(600089) 公司公告拟对特变电工杜尚别矿业有限公司进行增资扩股，并由矿业公司以资源换项目方式建设塔吉克斯坦共和国杜尚别2×5万千瓦火电站一期工程项目，塔国政 府授予矿业公司金矿开采权利并给予矿业公司生产经营过程中相关税收减免，矿业公司金矿开采所获得的收益用于抵偿火电站建设成本1.78亿美元(约人民币 11.125亿元)，公司持有杜尚别矿业有限公司70%股权。

　　公司获得的金矿为东杜奥巴金矿、东杜奥巴侧翼、上库马尔克金矿。东杜奥 巴金矿资源储量为C1+C2级储量:金金属量:23.7吨，平均品位 3.8g/t。东杜奥巴侧翼(雅夫奇段)C2资源储量:金金属量:5.9吨，平均品位3.7g/t。库马尔克金矿C2级资源储量:金金属量22.1吨，平 均品位3.83g/t;P1+P2预测金金属量117.16吨。三个金矿合计C1+C2储量51.75吨。东杜奥巴侧翼、上库马尔克金矿勘探程度较低。随 着公司勘探工作的推进，C1+C2资源储量有进一步增加的可能。

　　参考中金黄金481吨储量，595亿元市值，1.24亿元/吨市值， 对三个金矿的估值为:51.75吨储量，64.17亿元市值。扣除火电站建设资金 11.125亿元后市值53.045亿元，按照公司拥有70%股权计算，可以增加市值37.1315亿元，每股增加市值1.41元。目标价位7.24元。 维持公司盈利预测，2012年-2014年EPS分别为0.46元、0.53元、0.57元。目标价位7.24元，上调至"买入-B"投资评级。

　　钢研高纳 高温合金领军者

　　东方证券

　 　钢研高纳(300034) 公司发布公告进行股权激励。股票期权激励有望使公司业绩实现稳定增长。公司此次股权激励的行权条件为三年行权期净资产收益率分别不低于8%、9%和 10%，净利润增长率均不低于18%，净资产收益率和净利润增长率不低于同行业平均值或对标企业75分位值。随着我国发动机产业的快速发展，以及公司在高 温合金领域的领导地位，公司完成业绩增长目标的可能性较大。

　　短期关注发动机重大专项，长期看好我国航空发动机产业快速发展。近年来， 国家重视航空发动机的发展，推进航空发动机重大专项立项。航空发动机重大专项 有望带动高温合金材料研发制造的投入，公司是我国三大高温合金研发基地之一，高温合金涵盖我国所有型号航空航天发动机，将受益于发动机重大专项的立项。长 期看好军民用航空制造业的快速发展，随着军用飞机的更新换代、装备升级，以及C919等民用飞机的商业化，或将带动相关型号航空发动机高温合金材料的快速 增长。

　　预计公司2012-2014年每股收益分别为0.40、0.52、0.68元，考虑军工行业估值和新材料行业估值，以及公司在高温合金领域的领先地位，给予公司2012年45倍PE估值，对应目标价18.00元，维持公司"增持"评级。

　　欧菲光触屏 有望更快放量

　　瑞银证券

　 　欧菲光(002456) 从主流厂商在研机型数量来看，预计Film有望成为2013年中低端智能手机的主流技术;预计不仅iPad mini，而且下一代10.1寸iPad、 Kindle Fire和Google Nexus都会采用Film方案，如果符合预期，那么Film也有望成为2013年Pad领域的主流技术;触控 NB由于大尺寸触屏产能和价格限制，2013年渗透率难以超过15%，目前Film和OGS都有机会。Film触屏的性价比优势如果能用Metal- mesh(金属网格)替代传统ITO导电层，可以使得电阻更低、导电层更薄(<10um)、强度更大(可弯曲)、边框更窄、成本更低(降低 20-30%的成本);美国Atmel公司已发布以Film为基础、可弯曲的XSense触控样品;预计公司会快速跟进，有望进一步提升Film触控产品 的性价比优势.

　　预计在联想、华为、酷派等大客户的智能手机，以及联想和三星Pad的订单拉动下，公司2012年3季度业绩有望获得更 强劲的增长;2012年3季度单 季度营收有望突破10亿元，扣非净利润有望接近1亿元，3季度累计净利润有望超过1.8亿元，从而超过公司在半年报时的业绩指引上限1.75亿元。预计公 司7-10寸平板电脑用触摸屏有望更快放量，2012-2014年扣非EPS预测从1.16、1.79、2.47元，上调到1.24、1.93、2.61 元，目标价从41.8元上调到43.6元。