盈利能力企稳回升 4股后市看好(名单)

　　富安娜(002327)

　　评级：强烈推荐

　　评级机构：平安证券

　 　在行业消费增速放缓的形势下，公司增长主要来自于外延扩张，上半年终端合计2047个，相比去年同期1723家增长了18.8%。今年上半年加盟业务 发展较快，尤其是二、三线和中西部地区，预计完成全年新增门店300~400家的计划可能性较大，外延扩张速度在20%左右。预计今年同店增长将维持在 5%左右，因此全年收入增速有望维持在25%~30%之间。

　　富安娜的经营稳健性逐渐被市场认可，在弱市中更显防御价值。我们依然看好品牌家纺的长期发展前景，富安娜的未来看点在于各品牌的拆分单独开店，这将进一步推动业绩快速增长。

　　华兰生物(002007)

　　评级：推荐

　　评级机构：长江证券

　　上半年公司实现归属上市公司股东净利润17462.38万元，同比下滑19.82%，对应每股收益为0.30元。上半年是公司业绩低谷，下半年随着重庆分公司投产，有望逐步走出低谷。

　 　目前血液制品供给仍然十分紧张，供应形势倒逼政策，血制品行业利好政策将不断出台，有望迎来新一轮繁荣。公司现有浆站采浆量增长高于行业平均增速，正 逐步摆脱贵州浆站关停后带来的不利影响。随着重庆分公司的投产，下半年业绩将会显著好转。公司也正积极争取在河南、重庆两地增设浆站，预期较为明确，两地 庞大的人口基数将显著提升公司采浆量。

　　劲胜股份(300083)

　　评级：买入

　　评级机构：宏源证券

　　劲胜股份2012年半年报显示，上半年公司实现营业收入8.26亿元，同比增加59.42%，实现归属于上市公司股东净利润0.215亿元，同比提升5.69%，摊薄后每股收益为0.11元。

　 　收入高增长难掩利润低迷，下半年盈利能力有望企稳回升。二季度核心客户出货量大幅提升，公司收入增速提升至84%。但受人力成本与产品价格下降的影 响，二季度盈利能力持续下挫，净利率跌至2.03%的历史低点。预计下半年受旺季效应驱动和高毛利产品收入占比大幅提升的影响，盈利能力有望企稳回升。

　　安洁科技(002635)

　　评级：买入

　　评级机构：广发证券

　　2012年上半年，公司实现营业收入2.55亿元，同比上升28.81%。毛利率由去年同期的37.54%上升到46.64%；实现归属于上市公司股东的净利润0.82亿元，同比增加82.04%，稀释后每股收益为0.68元。公司下半年业绩增长可期，主要表现在：

　　一，作为苹果iPad，MacBook产品功能件间接供应商，公司优先将产能投向苹果产品，销量将跟随苹果平板电脑和MacBook系列产品出货量的快速增长而增长，苹果产品的大量导入提升了公司当前的盈利能力。

　　二，公司同时也是惠普、戴尔、索尼等笔记本大厂商的功能件供应商，UltraBook兴起带来出货量增长的同时，也将提高功能件产品单价，从而增厚公司业绩。