机构评级 强烈推荐4只牛股(8.22)

　　中青旅：增持

　　山西证券：中青旅(600138)

　　旅游业和景区的收入保持稳定 增长，未来营收增长率保持在30%左右，维持公司2012年EPS为0.79元，2013年EPS为1.01元，2014 年EPS为1.19元的盈利预测，对应PE为23、11和9倍。公司短期利润增长看点还是乌镇和房地产，未来长期看点是古北水镇，但短期难以贡献巨额利 润，况且公司股权占比逐步缩小。维持公司"增持"评级。

　　亨通光电：增持

　　中信建投：亨通光电 (600487) 上半年在运营商光纤光缆集采进度偏慢的情况下，仍实现了光通信产品收入及毛利率同向提高，以及对线缆及力缆两个公司的整合成效。下半年若运营商加速投资进 度，则公司业绩有望实现实质提高。预计公司2012-2014年EPS分别为1.85元、2.35元和2.61元，对应PE为12.77、11.61和 9.90倍。计算增发摊薄后2012-2014年EPS分别为1.39元、1.78元及1.97，对应PE为14.05、11.02和9.97倍。维持" 增持"评级，

　　正泰电器：推荐

　　东北证券：暂不考虑建筑电器和新华控制后续并表及未来潜在收购增厚业 绩，预测正泰电器(601877)2012-2014 年的营收分别为91.04亿、103.71亿、118.23亿，同比增长9.84%、13.92%、13.99%，预计实现EPS分别为0.99元、 1.16元、1.35元，对应PE分别为15倍、13倍、11倍。公司作为稳健增长品种仍具估值优势，维持对公司"推荐"的投资评级。

　　宇通客车:买入

　 　国金证券：预测宇通客车(600066)2012-2014 年净利润分别为14.75亿元、16.29亿元、18.83亿元，同比分别增长24.86%、10.46%、15.59%，对应2012-2014年摊薄 后EPS分别为2.09、2.31、2.67元。公司目前股价对应2012年EPS为10.6倍PE。作为竞争力突出、业绩增长确定的优质企业，公司当前 估值水平具备吸引力，维持其"买入"评级。