华泰证券日前对基金持股进行考察,发现当前公募基金抱团取暖的特征明显,主要体现在以下几个方面:一是偏股基金逆市在过去三个季度连续加仓;二是重仓行业占基金持股比率高;三是十大重仓占基金持股比率处于近两年相对高点;四是基金业绩分布呈现尖峰形状,印证基金配置趋同。
据华泰研报,经过连续三个季度加仓,当前偏股基金平均仓位达到80.31%,已高于历史均值水平。前5大重仓行业占基金持股的比例已达到57.23%,该比率在过去的三个季度连续上扬,说明偏股基金扎堆投资的现象在过去三个季度变得更为显著,二季度基金超配板块如上图所示。