美国干旱推高农产品价格 农业板块下半年存机会

　　美国国家海洋与大气管理局的专家最新表态称，不排除干旱将延至10月后的可能，严重的旱灾对美国的农业生产影响极大。也有可能出现厄尔尼诺现象，这意味着今年年底前天气会更加酷热和干燥。

　　而A股农业板块受美国大旱持续、农产品（000061）迭创新高等消息的刺激，以敦煌种业（600354）为首的种子股周一早盘就大涨，从而带动农业股逆势逞强。

　　农产品价格被推高

　　美国气候预测中心最新数据显示，未来一段时间，美国大豆主产区将迎来局部的小范围降雨，该次降雨将持续到本周五左右，气温也将有所下降，但是此次降雨对美国本轮旱情的缓解帮助并不大。

　　美农业部长在白宫此前举行的新闻发布会上说，全美有78%的玉米和77%的大豆作物种植在受旱灾影响的区域。干旱导致38%的玉米和30%的大豆作物目前处于‘差’或‘极差’状况。根据美国农业部门的估计，今年美国粮食减产已成定局：玉米产量下降12%，大豆产量下降4.8%。

　　历史情况看，几乎每次旱灾都会造成美粮食价格在短期内大幅上涨。比如1934年7月的大旱，农作物价格持续上涨8个月，玉米价格涨幅110.5%，1988年6月，农作物价格持续上涨2个月，大豆价格涨幅43%。中金公司最新预计，由于干旱天气仍将持续，谷物价格仍有上涨的空间，这必将在未来引发粮食价格的普遍上涨，进而对通胀的走势造成不利影响，尤其是新兴市场国家。

　　在美国芝交所，玉米主力合约最近两个月分别上涨21%和25%，小麦则上涨14%和25%，大豆上涨12%和18%。这三个品种的价格均超过了2008年的最高价。我国国内期货价格也跟随上涨，其中玉米价格今年早已先于美国市场创出历史新高。

　　引发通胀担忧

　　美国是世界头号玉米和大豆出口国，出口份额占全球的份额高达40%，我国从美国进口的玉米数量很少，但从美国进口巨量的大豆。有机构预测，美国将在2012年-2013年连续第三次出现供应缺口，并预计玉米价格需要走高才会触发必要的饲料及出口需求降低。

　　国内大豆类品种已经连续2周成为期货市场炙手可热的品种。北京中期研究所称，预计本周的降雨将令大豆期货市场出现一定的调整，期货多单逢高适当避险，但整体依然坚持偏多思路。

　　开源证券首席分析师田渭东接受记者采访时表示，通胀会有滞后传导，市场原来预期本月CPI破2%，现在来看估计要高一点，但是翘尾因素还在下降，而且由于去年基期比较高，去年7月比6月基期高0.4，所以会低于环比2.5%的增长，但降幅没有预期那么大。田渭东进一步表示，国内通胀的压力会到四季度显现。

　　农业板块下半年有机会

　　农业板块部分个股昨日逆势飙升，敦煌种业、菇木真（300143）双双涨停，隆平高科（000998）、登海种业（002041）、神农大丰（300189）涨幅均超3%，农林牧渔板块昨日整体涨幅达到0.9%，位列所有行业的第一名。

　　爱建证券宏观策略分析师吴正武昨日接受《大众证券报》采访时表示：“美国大旱等天气原因引发大豆、玉米等农产品价格飙涨，这类事件性刺激是引发农业股行情的导火索；农业股三季度还将走强有其内在的原因。另外，农业板块中的个股跟随这大盘随波主流，补涨的需求强烈，近来资金有撤离前期强势的消费股，转而进入农业股的迹象，预计下半年A股在9月份有较大级别反弹，而农业股的行情将会提前上演，幅度不会太差。”

　　“农业板块个股很多，具体看有三大类机会。” 吴正武进一步表示，首先最具技术核心的种子股首当其中，敦煌种业、登海种业、丰乐种业（000713）、隆平高科将成为农业股行情的重要推动力；其次是水产养殖类的个股；三是与生猪养殖相关的个股，上半年猪肉价格持续下降，有些地区猪肉价格跌破成本价，不过预计三、四季度猪肉价格将重合上升通道，大康牧业（002505）、雏鹰农牧（002477）与新五丰（600975）有机会。