涨停敢死队火线抢入6只强势股

　　北京银行:2季度净息差环比提高 "买入"评级

　　北京银行(601169) 投资亮点在于以下几点。其一、存款成本优势明显。其系统性存款占比高，存款成本低。其二、2季度，净息差可能环比回升。其三、中间业务收入高成长。其四、 综合化优势明显。考虑到中间业务收费加强监管、降息和存贷款利率市场化改革推进的负面影响，我们下调12年净利润的预测值，预测12年净利润同比增长 18%，EPS为1.45元，12年PE6.61，12年PB1.02，盈利预测下调后，目标价也相应下调。我们维持"买入"评级。(中信建投)

　　以岭药业:专注络病理论 多领域放光彩

　　投资建议

　　我们认为公司是中药特色企业之一，通过独特的络病理论创新进行研发和学术营销，运用中医为体、西医为用模式开展循证医学验证产品疗效和拓展新适应症，产品覆盖多个大病种，新药储备丰富。目前主要的销售几种在一二线城市，基层市场的拓展值得期待。

　　估值

　　我们预测公司2012-2014年EPS为0.976元、1.178元和1.426元，对应2012年PE28倍，给予"增持"投资评级。

　　风险

　　中药材价格波动的风险。

　　药品降价的风险。

　　创新中药研发失败的风险。(国金证券)

　　高乐股份:看好内销拓展空间 维持"推荐"评级

　　看好内销拓展空间，维持"推荐"评级

　 　需求导向配合创新能力的经营策略下，内销市场快速扩张可期。2011年公司业绩中包含3千万政府扶持基金，作为当地较具规模企业，我们认为公司存在后 续获得补助的可能性。保守假设不考虑营业外收入的情况下，预计2012~2014年EPS分别为0.28、0.33、0.43元，对应2012年6月27 日11.30元的收盘价，PE分别为40.5、34.1、26.2倍。认同公司经营策略并看好公司内销拓展空间，维持"推荐"评级。(平安证券)

　　长海股份:收购增加产能 打开下游发展空间

　 　节能新产品有继续放量的趋势:近期北京市将A 级复合聚氨酯、酚醛保温板材列为既有建筑改造允许使用的产品，结合其他省的外保温产品推荐目录，我们认为市场无需过分担心有机材料复合保温板材的政策风险 和需求空间。我们预计保温板涂层毡的放量趋势将延续，并且贡献主要的业绩增量(毛利占比从去年的1%提升到20%左右)。

　　公司属于玻 纤行业景气触底回升的受益品种:近期水泥、螺纹钢等其他周期品价格持续下跌，但玻纤出现复苏迹象，典型企业发货量缓慢回升，主导企业开始提 价。我们认为目前玻纤纱景气度处于中期底部，并表现出缓慢回升的态势。但受制于全球经济复苏的曲折进程，玻纤景气或将呈现缓慢复苏的态势。公司目前拥有3 万吨玻纤产能，在建7 万吨，天马拥有1.4 万吨玻纤，在建3 万吨，属于玻纤景气触底回升的受益公司。

　　不断推陈出新的研发实力:长海股份(300196)是玻纤行业中比较有特点的一家企业，除了上下游一体化战略之外，围绕玻纤毡制品，不断推出市场欢迎的新产品是公司核心竞争力之一，在公司的研发项目储备库中，仍有多项新品等待投放市场，比如更加高端的连续毡项目。

　 　此次收购增加了产能，强化了公司的核心竞争力，打开了下游发展空间，对于业绩的正面作用或将在明年得到体现。我们维持上一篇报告《节能保温型产品有放 量趋势》的结论，预计2012~2014 年EPS 分别为0.74、1.15、1.57 元/股，给予"买入"评级。上调12 个月目标价至25 元。(国金证券)

　　华东医药:来曲唑原料药获批

　　投资要点

　　抗肿瘤原料药 获批。公司来曲唑原料药已于六月初获批，阿那曲唑原料药也于3月下旬获批，制剂产品正在报批生物等效性，目前仍未获批，预计有望于明年拿 到生产批文。来曲唑主要用于治疗乳腺癌，特别适用于绝经后的乳腺癌患者，可有效抑制雄激素向雌激素转化，从而消除雌激素对肿瘤生长的刺激作用。以恒瑞医药 (600276)的来曲唑片剂作为参考，2011年的销售为3亿元左右，目前该药品主要由恒瑞医药及诺华公司生产，竞争相对不算激烈，若公司制剂获批后仍 有较大市场潜力。

　　抗肿瘤药物在研产品丰富。公司抗肿瘤药品目前已有5-6个产品(包括目前仍在审评中的产品)，其中奥沙利铂已经于 2011年底获得批文，目前主要在做 产能的改造及准备工作，下半年预计会开展部分省市的招投标工作，招标完成后有望开始正式销售，预计能达到5000万至1个亿的销售收入。公司抗肿瘤药产品 种类及规模都有提升空间，未来预计每年都有望保持5-6个新产品进入报批程序，丰富的在研产品保证了公司的创新能力。

　　销售队伍向基层 扩张。目前公司中东部大医院覆盖较多，中西部及二三线城市覆盖部分医院。未来公司预计将会继续拓展二线及基层医院的覆盖范围。2011 年公司工业销售队伍近1100人，新增销售人员200左右，预计2012年销售队伍会进一步扩张，有望新增200-300名销售人员。

　　财务与估值

　　我们预计公司2012-2014年每股收益分别为1.17、1.47、1.82元，考虑到公司良好的成长性，参考可比公司估值，给予30倍市盈率对应目标价35.10元，维持公司买入评级。

　　风险提示

　　药品降价风险、股改承诺无法解决影响公司再融资的风险 (东方证券)

　　福耀玻璃:两分钱的变化 利于企业发展

　 　投资评级与风险提示。维持"强烈推荐-A"投资评级，我们预计随着原材料价格的下降及重庆汽车级浮法玻璃二线的投产，2、3季度公司毛利率将持续回 升，二海外市场有序拓展将有力平滑国内汽车行业增长的不足。预估2Q单季0.19元，全年EPS0.83元。增长稳定、分红派息率高是投资公司的基础，毛 利率改善为契机，维持"强烈推荐-A"评级。主要风险在于经济持续低迷，导致乘用车销售数据不达预期。(招商证券)