央行行长周小川:与证监会合作支持资本市场
中国人民银行行长周小川16日表示,央行将加强和证监会以及其他金融监管机构的协调配合,一如既往地支持中国资本市场的改革发展。注重货币政策和金融监管政策的协同效应,为资本市场稳定发展提供良好的宏观、货币、金融环境。
周 小川是在第三十七届国际证监会组织年会上做出上述表示的。他表示,一方面要积极推动债券市场发展,促进资本市场全方位开放,适时推出双向跨境ETF,逐步 发展扩大QFII和RQFII额度,支持金融机构积极走出去;另一方面,注重货币政策和金融监管政策的协同效益,进一步完善宏观审慎政策框架,保持实体经 济平稳较快发展,加强系统性风险的防范,强化对跨境资本流动的监测、分析与管理,促进跨境资本有序流动,为资本市场稳定发展提供良好的宏观、货币金融环境。
周小川指出,目前多层次资本市场体系已初步形成。从股票市场来看,根据彭博统计,目前中国股票总市值全球第三,仅次于美国和日本;从债 券市场来看,根据国际清算银行统计,截至2011年底,我国债券余额居世界第四;从期货市场来看,商品期货交易品种已经增加到27个,形成较为完备的期货 体系。
但资本市场有赖于进一步的改革创新,建立强健的资本市场体系是"十二五 "规划的重要战略任务。他指出,目前中国经济发展过程中存在的不平衡、不协调、不可持续的问题突出。资本市场作为优化资源配置的重要平台,对于加快经济发 展方式的转变、推进国家经济转型有不可替代的作用,在此关键时期,中国资本市场必须加快改革创新步伐,勇敢地承担历史责任。
周小川表示,目 前资本市场面临三方面的任务。一是进一步提升资本市场服务实体经济能力。中国资本市场发展滞后于实体经济发展的需要,投融资功能不突出对整个经济造成资源 错配和浪费。我们必须从经济金融大局出发,既要大幅拓宽市场的广度、深度,又要抓紧开发国债期货等工具,为实体企业发现价格、管理风险提供支持。
二是着力完善市场化运行机制。中国资本市场市场化程度不高,市场机制不完善,对市场治理还存在父爱式管制。应坚定推进市场化改革,最大限度地激发市场主体活力。以提高透明度为核心,完善市场规则体系,积极构建有利于市场运行功能发挥的体制机制。
三是坚决守住不发生系统性金融风险的底线。要强化市场监管能力建设,严打市场违法违规行为,切实维护投资者权益,确保资本市场安全。
周小川要求中国资本市场加快改革步伐 提三要求
中国人民银行行长周小川16日表示,在中国加快经济发展方式转变的关键时期,资本市场应承担历史责任,加快改革创新步伐。
周小川透露,中国人民银行未来将加强和其他机构合作,积极推动债券市场发展,促进资本市场全方位开放,并适时推出跨境ETF以及扩大QFII和RQFII规模。
周小川是在国际证监会组织第37届年会上说这番话的。他指出,中国资本市场下阶段的改革发展主要有三项任务。
其一,进一步提升资本市场服务实体经济的能力。周小川表示,内地资本市场发展滞后于实体经济发展的需要,投融资功能的不突出造成了资源错配和浪费。未来,中国既要大幅拓宽市场的广度深度,也要抓紧开发国债期货等金融工具,帮助实体经济发现价格、管理风险。
其二,着力完善市场化运行机制。周小川指出,内地资本市场的市场化程度不高,机制不完善,还存在"父爱"式管理。未来,应坚定市场化改革,以提高透明度为核心完善市场规则体系。
其三,守住不发生系统性金融风险的底线。周小川透露,国际组织对中国资本市场防范风险的有效性给予了很高的评价。未来各方应继续加强对系统性风险的防范,加强对跨境资本流动的管理。
周小川表示,中国金融业还处于相对初级的发展阶段,直接融资和间接融资比例失衡明显。未来中国将加快多层次资本市场体系建设,显著提高直接融资比重,提升资本市场服务经济社会的能力。