5月四大行新增贷款接近零 最快二季度末降息

　　企业贷款需求疲软

　　昨日记者从银行业内了解到，5月以来银行贷款增速仍不乐观。鉴于企业需求疲软，银行新增信贷远未恢复到去年同期水平。市场认为，央行准备金下调只能缓解市场资金面情况，然而并未能对贷款疲软状况起到立竿见影作用。因此，市场预计，如果第二季度经济继续恶化与通胀持续回落，央行最快在第二季度末会下调基准利率，从而从整体上降低了企业融资成本。值得留意的是，部分企业目前已试水从香港进行“跨境人民币贷款”以获取更低的融资成本。

　　据《上海证券报》报道，5月信贷投放延续了4月相对低迷的态势。据知情人士透露，5月前两周，工、农、中、建四大银行新增人民币贷款整体接近零，而存款则继续流失2000亿左右。

　　部分银行贷款负增长

　　该人士称，四大行面临的局面不一，其中两家银行贷款分别增长100多亿和几十亿，但另两家则分别出现负增长，整体看，5月上旬，四大行5月人民币贷款几无增长。

　　此外， 进入5月四大行存款也继续呈现流失态势。据部分银行数据显示，部分大型银行存款流失2000亿左右，其中一家银行流失900亿左右。

　　市场认为，5月理财市场的整体收益率继续走低，这导致“存款搬家”状况加剧。而在银监会贷存比考核监管下，银行的可贷资金额度也受到限制。

　　央行宣布从2012年5月18日起下调存款准备金率0.5个百分点。市场认为， 准备金下调虽然在一定程度上释放出可贷资金额度， 然而企业目前贷款需求疲软才是贷款增速走低的真正原因。在企业经营风险增大的同时，银行对企业贷款审批也更趋谨慎。

　　小企业贷款需求旺盛

　　一家国有银行企业金融部门负责人对记者表示， 目前企业整体利润率不断下滑。“尤其在欧债危机持续情况下，国际贸易情况不断恶化，这导致相当部分外向型企业缩减了融资规模。此外，目前银行贷款风险考核机制逐步加强，因此，如果企业经营恶化或存在信用风险， 这将直接导致银行调整授信额度。”该业务负责人对记者表示。

　　相对而言，部分小型企业贷款需求依然旺盛。其中，建行广东省分行、工行广东省分行公布的相关数据显示，今年第一季度该银行对中小企业贷款增速都明显高于一般企业贷款。

　　“如果经济环境进一步恶化， 企业现金流很可能会更趋于紧张，因此我们也加紧了对所有贷款项目的贷后跟踪的风险控制。目前监管层对风险考核非常严格，因此银行对贷款审批也更趋谨慎。”

　　降准未能完全

　　解决流动性问题

　　对于5月以来贷款疲软状况，市场认为，央行准备金率下调只能缓解了市场资金面情况，然而并未能对贷款疲软状况起到立竿见影作用。因此，市场预计央行最快在第二季度末会下调基准利率，从而从整体上降低了企业融资成本。

　　申银万国首席经济学家李慧勇对本报记者表示，全年贸易形势不容乐观，预计贸易顺差将会继续收窄，造成新增外汇占款面临趋势性下降情形。因此，未来央行仍有必要下调准备金率以满足市场流动需求。“我们认为继今年第二次降准后，年内还会有2次降准，主要时间点将在下半年。在价格政策方面，不排除在CPI走低后有降息的可能，从而从整体层面上降低企业融资成本。此外，我们预计下一步国家财政政策、税收政策刺激作用也将进一步推动企业贷款需求。”李慧勇表示。

　　国际金融问题专家赵庆明发表研究报告认为，目前信贷投放乏力主因是信贷有效需求的相对不足，流动性紧张与否并不是决定性因素，他更强调降息对企业信贷需求的促进作用。