不必过于看重大盘回踩 要重个股选择

　　周四沪深两市微幅低开，受《新材料十二五规划》发布提振，资源股早盘受资金追捧，沪指在2400点上方窄幅震荡并缓步上行，直至上午11点10分，以地产、钢铁水泥为代表的权重板块跳水，拖累股指急跌。午后股指低位震荡，权重股涨幅略微回落但上行势头不减，资源股再度发力拉升股指。在盘面上，黄金板块一马当先，个股全线飘红；造纸、钢铁、酿酒、传媒板块不甘落后；而环保、券商、酒店旅游、电子器件、物联网等板块走势疲弱，拖累股指。投资者不必过于看重大盘回踩，要重个股选择。

　　这轮反弹行情主要诱因，一是去年12月市场短期超跌，股市内在有修复动能；二是宏观和中观层面，经济和企业景气下滑的边际能量减弱；三是新年伊始，市场预期流动性会改善，政策层面也会暖风频吹，从而带动经济在一季度触底回升；四是在3月季节性旺季来临前，微观企业的补库存行为。此轮反弹的动能强弱取决于宏观政策的走向、流动性改善的程度、企业微观层面以及上市公司一季度业绩能否显示积极信号。此外，股市政策（如养老金入市政策）也是决定未来市场行情能否进一步演绎的关键因素。

　　工信部节能与综合利用司副司长杨铁生透露，《工业节能“十二五”规划》近期已经印发，很快将对外公布。《规划》明确了“十二五”时期工业节能目标，同时分解制定了20个单位产品的能耗指标，提出九大行业节能的途径和路线，以及实施九大节能工程。政策扶持，环保未来发展方向明确。关注大气环境、水污染、固体废物。

　　到2015年，城镇居民医保和新农合政府补助标准提高到每人每年360元以上。相比2012年“新农合”和城镇居民基本医疗保险的财政补助标准为年人均240元，三年之后，这一标准将提高50%的幅度。对基药利好偏多，关注独家、创新型基药公司，此类公司有一定研发和政策壁垒，高成长性意味着安全边际较大。

　　《西部大开发“十二五”规划》刚刚出台，国家发改委再定“两个确保”助力西部经济：确保西部大开发的大好形势不逆转；确保西部地区连续5年增长速度超过东部地区的势头不滑坡。西部概念近期连续炒作，短线有一定压力，热点持续性不如资源股和科技股。

　　机构来源：世基投资